停牌多月的東華實(shí)業(yè)發(fā)布公告，公司擬向粵泰集團(tuán)、淮南中峰、廣州新意、城啟集團(tuán)、廣州建豪、廣州恒發(fā)、廣州豪城發(fā)行股份購(gòu)買其持有的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)。本次非公開發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為5.80元/股，約發(fā)行7.89億股，同時(shí)向不超過(guò)10名特定投資者發(fā)行股票募集配套資金，價(jià)格不低于5.22元/股，預(yù)計(jì)發(fā)行不超過(guò)2.92億股。

此次重組將粵泰集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)資產(chǎn)注入上市公司，解決粵泰集團(tuán)與上市公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，公司將與相關(guān)方制定盈利預(yù)測(cè)及補(bǔ)償協(xié)議。配套募集資金主要用于標(biāo)的公司在建項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)資金安排，提高本次重組項(xiàng)目整合績(jī)效，增強(qiáng)重組后上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

根據(jù)公告，此次重組資產(chǎn)具體包括：粵泰集團(tuán)持有的淮南置業(yè)60%股權(quán)、海南置業(yè)52%股權(quán)；淮南中峰持有的淮南置業(yè)30%股權(quán)；廣州新意持有的海南置業(yè)25%股權(quán)；城啟集團(tuán)持有的廣州天鵝灣項(xiàng)目；廣州建豪持有的雅鳴軒項(xiàng)目一期；廣州恒發(fā)持有雅鳴軒項(xiàng)目二期；廣州豪城持有的城啟大廈投資性房地產(chǎn)。本次擬注入資產(chǎn)賬面價(jià)值為9.49億元，預(yù)估值為45.74億元。

公司介紹，本次重組系粵泰集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方將其持有的與東華實(shí)業(yè)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)資產(chǎn)等注入上市公司，將解決粵泰集團(tuán)與上市公司在房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)方面的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，有助于提高上市公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性，改善法人治理結(jié)構(gòu)，提升治理水平。

本次交易完成后，控股股東粵泰集團(tuán)及實(shí)際控制人楊樹坪控制的其他企業(yè)將其優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目注入東華實(shí)業(yè)，提高了東華實(shí)業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量?；浱┘瘓F(tuán)及楊樹坪控制的其他企業(yè)與東華實(shí)業(yè)在房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)方面將不再存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；就其目前從事的礦業(yè)業(yè)務(wù)，由于與上市公司礦業(yè)業(yè)務(wù)分屬不同礦種，不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

粵泰集團(tuán)承諾：“只要直接或間接對(duì)上市公司擁有控制權(quán)，粵泰集團(tuán)及其全資子公司、控股子公司或粵泰集團(tuán)擁有實(shí)際控制權(quán)的其他公司將不會(huì)從事任何與上市公司目前或未來(lái)所從事的業(yè)務(wù)發(fā)生或可能發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。”如果未來(lái)發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，粵泰集團(tuán)將無(wú)條件放棄，或采取在適當(dāng)時(shí)機(jī)全部注入上市公司、轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)第三方等方式避免。

楊樹坪則承諾，只要其仍直接或間接對(duì)上市公司擁有控制權(quán)，其控制的全資子公司、控股子公司或本人擁有實(shí)際控制權(quán)的其他公司將不會(huì)從事任何與上市公司目前或未來(lái)所從事的業(yè)務(wù)發(fā)生或可能發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。如果未來(lái)發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或利益沖突，楊樹坪將無(wú)條件放棄，或采取在適當(dāng)時(shí)機(jī)全部注入上市公司、轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)第三方等方式避免。

形成協(xié)同效應(yīng)

公司表示，重組完成后，東華實(shí)業(yè)作為粵泰集團(tuán)旗下的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)上市公司平臺(tái)，有利于降低管理成本，提升運(yùn)營(yíng)效率，進(jìn)一步形成產(chǎn)業(yè)合力，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。本次交易完成后，東華實(shí)業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模得到較大幅度提升，公司資產(chǎn)負(fù)債率下降，上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、持續(xù)盈利能力將得到改善。

資料顯示，東華實(shí)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)。自2010年以來(lái)，公司房地產(chǎn)開發(fā)在推進(jìn)廣州、北京等新項(xiàng)目的同時(shí)，繼續(xù)開拓其他二三線城市市場(chǎng)。在房地產(chǎn)持續(xù)調(diào)控的背景下，公司近幾年的盈利能力有所下降，2010年、2011年和2012年的營(yíng)業(yè)總收入分別為11.12億元、7.78億元和5.35億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7196.62萬(wàn)元、1127.97萬(wàn)元和3017.45萬(wàn)元。

此次注入的資產(chǎn)中，粵泰集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要涵蓋投資上市公司股權(quán)、房地產(chǎn)和礦產(chǎn)資源等行業(yè)，2010年、2011年、2012年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為11.7億元、11.12億元、25億元，凈利潤(rùn)分別為625.42萬(wàn)元、2052.43萬(wàn)元、2.86億元。廣州豪城、廣州新意、城啟集團(tuán)、廣州恒發(fā)、廣州建豪、淮南中峰等擁有優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項(xiàng)目或地塊儲(chǔ)備，注入后將顯著提升東華實(shí)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平。

方案對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)盈利進(jìn)行了約定，如標(biāo)的資產(chǎn)在本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)施完畢后3年內(nèi)實(shí)際盈利數(shù)未能達(dá)到盈利預(yù)測(cè)報(bào)告或資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)，其差額部分由交易對(duì)方以現(xiàn)金方式或股份方式補(bǔ)償。各方應(yīng)就標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情形，在審議本次正式方案的董事會(huì)召開之前或同日簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。