據(jù)《新京報》報道，光大銀行在上海、南京等部分地區(qū)取消首套房貸利率優(yōu)惠，改為執(zhí)行基準(zhǔn)利率。據(jù)稱，取消優(yōu)惠的還有民生、中信、興業(yè)等銀行，但工農(nóng)中建交五大行仍然執(zhí)行首套房貸優(yōu)惠利率。

　　光大銀行取消首套房貸利率優(yōu)惠政策受到社會關(guān)注，輿論紛紛猜測是否預(yù)示著房貸收緊，是否預(yù)示著新的調(diào)控政策將要出臺？在當(dāng)前樓市調(diào)控的敏感時期，房產(chǎn)稅、房貸政策稍有變動就會備受各界關(guān)注，這并不奇怪。但筆者認(rèn)為，首套房貸利率優(yōu)惠與否，與樓市調(diào)控政策變動沒有必然關(guān)系，而很可能是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部經(jīng)營情況、資金狀況自主做出的決定。

　　這首先得益于我國利率市場化改革的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。今年以來央行兩次不對稱降低存貸款利率，而且擴(kuò)大了浮動范圍。個人貸款最低可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上下浮至7折，也就是說，首套房貸利率最低可以浮動至7折。然而，浮動多少、浮與不浮，自主權(quán)完全在商業(yè)銀行自身。商業(yè)銀行可以根據(jù)內(nèi)部經(jīng)營狀況、資金狀況等指標(biāo)來自主確定。一旦信貸資金緊張、資本金不足或者存貸比例越過監(jiān)管紅線，商業(yè)銀行首先采取的就會是收縮貸款措施，包括取消首套房貸利率優(yōu)惠等。

　　由于去年貸款擴(kuò)張，而今年以來存款下降，使得部分商業(yè)銀行存貸款比例已經(jīng)接近監(jiān)管紅線，如果繼續(xù)投放貸款，勢必造成存貸款比例越過紅線。同時，上半年年報顯示，部分銀行核心資本指標(biāo)呈現(xiàn)下降趨勢，補(bǔ)充資本金壓力增加。再者，存款下降導(dǎo)致銀行手頭資金并不寬松，保支付成為第一要務(wù)。在這種情況下，銀行唯有收緊貸款，取消鼓勵性的首套房貸優(yōu)惠利率也就是很自然的事情。

　　筆者認(rèn)為，即使將來樓市調(diào)控政策加碼，也不應(yīng)收緊首套房政策包括房貸政策。本輪樓市調(diào)控中，房貸政策的一個突出特點(diǎn)就是實(shí)行差異化房貸政策。即對首套房的剛需實(shí)行優(yōu)惠政策，而對二套以上住房實(shí)行懲罰性房貸政策。在當(dāng)前穩(wěn)增長的關(guān)鍵時期，通過支持首套房剛需，將首套房需求釋放出來，對于穩(wěn)增長是十分有益的。

　　從商業(yè)銀行自身來說，只要是首套房貸，一般風(fēng)險都不會太大。首套房應(yīng)該是較為安全的信貸投向。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不景氣情況下，整個經(jīng)濟(jì)體對信貸需求開始下降，同時貸款風(fēng)險開始增加。企業(yè)不愿意借貸，銀行不愿意放貸，直接沖擊銀行的經(jīng)營效益。在這種情況下，拓展優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)非常重要。而首套房貸在目前情況下應(yīng)該屬于優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行從自身經(jīng)營效益角度應(yīng)該抓住這個機(jī)會。

　　總之，利率市場化的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，擴(kuò)大了銀行按照風(fēng)險和內(nèi)部情況自主定價的范圍。今后，這種存貸款利率浮動變化將日趨常態(tài)化，不必對其進(jìn)行過多猜想。余豐慧