在啟動全員營銷的同時，金融街卻選擇逆勢擴(kuò)張，其背后面臨的資金壓力不言而喻。

　　金融街2011年年報顯示，雖然去年公司的銷售達(dá)到130億元，但截至年末的現(xiàn)金凈額為-22.25億元，并且此種狀態(tài)從2008年就開始出現(xiàn)。

　　今年一季度，金融街實現(xiàn)營業(yè)收入約21.44億元，但其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額仍為-3.82億元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也為-0.07億元。

　　金融街2012年第一季度報告顯示，截至今年3月30日，其所持的貨幣資金為109億元，而一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債就達(dá)115億元，還有8億元的短期借款、12.8億元的應(yīng)交稅費(fèi)，以及15.8億元的其他應(yīng)付款。

　　此外，金融街還有一筆22.4億元的債券將于今年9月1日到期，同時還有83.7億元長期借款將于今年內(nèi)到期，金融街將要在今年內(nèi)歸還的債務(wù)總額已超過250億元，與其所持的109億元貨幣資金相差140多億元。

　　同時，金融街尚有一筆75億元的款項未支付。金融街全資子公司金融街（北京）置地有限公司（以下簡稱為“北京置地”）于2011年以受讓價格100億元的高價，從北京中信房地產(chǎn)有限公司（以下簡稱“北京中信地產(chǎn)”）手中獲得的北京·中信城B、C、D地塊，截至目前僅支付25億元的定金及預(yù)付款。

　　該地塊規(guī)劃建筑總面積約50萬平方米，原本約定于2012年3月底完成拆遷工作，但是截至2012年3月31日，該地塊僅完成項目獲取時應(yīng)拆遷戶數(shù)30%的拆遷工作量，金融街尚未支付后續(xù)款項。“鑒于中信城地塊地理位置優(yōu)越，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，公司將積極督促北京中信地產(chǎn)加快拆遷進(jìn)度，并按照《合作意向書》規(guī)定履行義務(wù)。”金融街稱。

　　在巨額債務(wù)即將到期之際，金融街不得不四處籌措資金。今年2月23日，金融街曾公告稱，2012年公司計劃債權(quán)融資220億元，需由大股東金融街投資集團(tuán)提供擔(dān)保的債務(wù)融資總額為不超過163億元，金融街需支付母公司融資擔(dān)保費(fèi)為1.63億元。

　　6月2日，金融街又發(fā)布公告稱，為滿足公司經(jīng)營工作需要，公司與北京金融街資本運(yùn)營中心簽訂了委托貸款協(xié)議，從資本運(yùn)營中心借款金額總計15億元。

　　其中，5億元貸款期限為一年期，10億元貸款期限為兩年期，利率為固定利率7%。根據(jù)協(xié)議約定，公司應(yīng)累計向資本運(yùn)營中心支付1.75億元借款利息。

　　金融街稱，目前一年期銀行貸款利率為6.56%，二年期銀行貸款利率為6.65%。金融街向資本運(yùn)營中心支付的利率水平略高于同期銀行貸款利率，低于公司目前綜合融資成本，本次委托貸款利率價格公允。

　　其2012年一季度報告顯示，金融街的流動負(fù)債總額達(dá)304億元，非流動負(fù)債達(dá)129億元，總負(fù)債額高達(dá)433億元，而金融街資產(chǎn)總額為626億元，負(fù)債率近70%。

　　金融街在2011年年報中確立了“2012年工作的主要目標(biāo)”，其中排在首位的是“保持公司財務(wù)穩(wěn)健和現(xiàn)金流安全”。但其同時計劃全年安排項目投資約200億元，實現(xiàn)開復(fù)工面積約400萬平方米，竣工面積約120萬平方米，并且強(qiáng)化商務(wù)地產(chǎn)，提升自持物業(yè)規(guī)模。

　　截至目前，其持有的自持物業(yè)合計約68萬平方米，但這些位于城市中心地帶的優(yōu)質(zhì)物業(yè)，并沒有為金融街帶來現(xiàn)金流的補(bǔ)償，更多的卻是財務(wù)壓力。

　　其2011年年報顯示，2011年金融街持有物業(yè)的租賃經(jīng)營收入為8.58億元，同比增長17.62%，在整個營業(yè)收入中占比約9%，其營業(yè)成本卻同比增長超過20%，在增幅上超過營業(yè)收入，營業(yè)利潤率更是出現(xiàn)同比下降的趨勢。

　　同時，截至2011年底，金融街共持有投資性房產(chǎn)90億元，約占其凈資產(chǎn)一半，每年的收益率不足5%，但金融街每年要支付7%的借款利息。

　　隨著投資額的增加，金融街的負(fù)債額或?qū)⒗^續(xù)擴(kuò)大，如何保持財務(wù)穩(wěn)健和現(xiàn)金流的安全，將成為橫亙在金融街面前的一個棘手難題。對此，時代周報記者欲向金融街董秘辦提出采訪要求，其工作人員稱，“我們不接受采訪”。金融街品牌經(jīng)理付韻韻則向時代周報記者表示，“請以公司財務(wù)報告為準(zhǔn)”。