中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，決定建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款余額占比上限和個(gè)人住房貸款余額占比上限。

中央多次強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，堅(jiān)持不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段，堅(jiān)持穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期，保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性。中央還強(qiáng)調(diào)要實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，穩(wěn)住存量、嚴(yán)控增量，防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，全國主要金融機(jī)構(gòu)（含外資）房地產(chǎn)貸款余額48.8萬億元，同比增長(zhǎng)12.8%，房地產(chǎn)貸款占各項(xiàng)貸款余額的28.8%。其中，個(gè)人住房貸款余額33.7萬億元，占各項(xiàng)貸款余額的19.8%。隨著個(gè)人住房貸款的快速增長(zhǎng)，居民部門杠桿率也呈現(xiàn)快速上升勢(shì)頭。

毋庸置疑，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大量貸款投向房地產(chǎn)行業(yè)，造成貸款的高度集中，不僅不利于金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防控，也對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求產(chǎn)生擠出效應(yīng)，影響了對(duì)制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融、小微企業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。特別是居民部門杠桿率的快速上升，加大了居民生活壓力，也限制了居民的消費(fèi)需求，影響了消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拉動(dòng)作用的充分發(fā)揮。

可見，建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，對(duì)于優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

首先，有利于破解重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)資金不足問題。建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，是推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重大舉措，有助于促使銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變對(duì)房地產(chǎn)的過度依賴。通過信貸資源合理有效分配，有助于加大對(duì)制造業(yè)、科技產(chǎn)業(yè)等國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域以及“三農(nóng)”、小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持，推動(dòng)金融、房地產(chǎn)同實(shí)體經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，有助于促進(jìn)居民消費(fèi)，推動(dòng)構(gòu)建新發(fā)展格局。

其次，有利于完善房地產(chǎn)金融管理長(zhǎng)效機(jī)制。此次區(qū)分不同類型的銀行機(jī)構(gòu)，分檔實(shí)行不同的房地產(chǎn)貸款比例上限管控，同時(shí)區(qū)分不同銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期，充分表現(xiàn)出了審慎、差異化的房地產(chǎn)信貸政策，可有效避免監(jiān)管政策用力過猛給房地產(chǎn)市場(chǎng)以及銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)帶來負(fù)面影響，既保持了信貸政策的連續(xù)性，又有利于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期的長(zhǎng)期目標(biāo)。

再次，有利于提高金融體系韌性和穩(wěn)健性。建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，可有效引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，避免被房地產(chǎn)“綁架”，有助于促進(jìn)房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)健康有序發(fā)展，控制行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融體系韌性和穩(wěn)健性。通過對(duì)縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行實(shí)行較低的比例限制，更在于推動(dòng)其回歸服務(wù)當(dāng)?shù)?、服?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小微企業(yè)的本源，以切實(shí)降低區(qū)域和房地產(chǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)。

因此，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快制定業(yè)務(wù)調(diào)整方案，盡快進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，爭(zhēng)取早日達(dá)到要求。同時(shí)，也要防止不顧客觀實(shí)際，“一刀切”執(zhí)行政策，給區(qū)域房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展造成不利影響。同時(shí)，各銀行機(jī)構(gòu)要加大對(duì)信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管和處罰力度，確保房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展。（李鳳文）