“該不該把房子賣了，重新‘殺入’股市？”，隨著A股的持續(xù)大漲，近日一些缺少流動(dòng)資金，又無法從券商處融資的股民們頗為這個(gè)問題糾結(jié)。本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，不少股民抵押貸款甚至賣房套現(xiàn)，希望能籌措資金殺入股市。
但是專家認(rèn)為，無論從投資回報(bào)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)機(jī)制完善程度來看，賣房炒股都很不靠譜。股市會(huì)暴漲，也會(huì)調(diào)整，投資股市和樓市都需要專業(yè)知識(shí)，為炒股而不惜冒險(xiǎn)的投資者，小心遭遇股市樓市“兩頭不到岸”的尷尬處境。
2014年下半年，要說哪里最牛氣，非股市莫屬。在樓市不溫不火的狀態(tài)下，在機(jī)構(gòu)不斷稱中國股市“熊轉(zhuǎn)牛”的輪番轟炸下，在券商融資額度到頂無錢可貸的尷尬下，小股民們也不淡定了。有人抵押貸款，有人賣房套現(xiàn)，目的都是為了兩個(gè)字：炒股。
券商無錢可借是背后原因
融資難是導(dǎo)致投資者不惜抵押房產(chǎn)甚至賣房炒股的重要原因。本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，A股本輪行情啟動(dòng)于今年7月份下旬，滬深300指數(shù)累計(jì)上漲達(dá)52.90%。最初，滬港通和改革預(yù)期或許是大盤上漲的推動(dòng)因素之一，但大漲真正的推動(dòng)因素是巨額的融資資金。
從A股個(gè)人賬戶的市值結(jié)構(gòu)分析，市值在10萬元以下的占比高達(dá)83.71%。滬深兩市融資融券余額飆升背后的主力推手來自散戶。記者最近從多家券商處了解到，隨著股市賺錢效應(yīng)放大，投資者紛紛開設(shè)兩融信用證券賬戶，多家券商臨時(shí)額度告罄，不得不調(diào)高既定額度。甚至有券商稱，在三周前已用光了融資額度，現(xiàn)在基本上沒錢可借了。
“賣房炒股”曾屢次出現(xiàn)
關(guān)于“賣房炒股”的做法以及爭(zhēng)論在A股歷史上曾經(jīng)多次出現(xiàn)。例如，2006年~2007年股市火爆異常，當(dāng)時(shí)很多股民都相信，滬指用不了多久就能達(dá)到萬點(diǎn)，有投資者將房子賣掉炒股。
據(jù)悉，當(dāng)年樓市和股市一樣火熱，基本上兩個(gè)市場(chǎng)的資金都是互動(dòng)的，部分業(yè)主直接說賣房就是為了炒股，而因?yàn)楫?dāng)時(shí)樓價(jià)也是不斷走高，業(yè)主幾乎都可以拿著一大筆錢投入股市。但是，股市的高點(diǎn)6124點(diǎn)就是在2007年10月16日出現(xiàn)的，那天之后，超過2/3的股民只能度過“漫漫長熊”。
現(xiàn)象 1
抵押貸款入市炒股
李先生在沙太南路某樓盤有一套小面積單位，最近他把這套單位抵押貸款希望能趕上股市行情。他所在的小區(qū)至少有5個(gè)業(yè)主陸續(xù)抵押自己的物業(yè)貸款入股市，有的早在10月初就先知先覺地抵押了房子，10月底就成功入市。
一個(gè)周邊的中介人士告訴記者，抵押物業(yè)貸款的流程差不多需要1個(gè)月，但是銀行目前在這方面沒有“卡死”，所以做抵押貸款難度不大：“一般業(yè)主可拿到五六成的貸款，即100萬元的物業(yè)可拿到50萬~60萬元。”據(jù)了解，抵押貸款時(shí)間最長是10年，利率上浮10%~20%，不同銀行的抵押貸款成本略有差異：“看銀行的審批情況，有的是裝修貸款、有的是經(jīng)營性貸款，有些不同。”
了解情況的市場(chǎng)人士透露，這些抵押貸款的投資者有小老板、個(gè)體戶，也有工薪階層，一般是“老手”，有的早就洞悉股市的動(dòng)態(tài)而提前準(zhǔn)備資金。這些大膽的投資者中不乏擁有多套物業(yè)者，而不是每個(gè)月還要努力供房的“打工一族”。
現(xiàn)象 2
賣房套現(xiàn)入市炒股
周先生在老城區(qū)有一套樓梯房，可入讀該板塊的名牌小學(xué)，可以“吊起來賣”。最近，他以小孩讀完小學(xué)為由，將其放盤銷售。奇怪的是，本來是3.9萬元／平方米左右的市價(jià)，他卻主動(dòng)交代放盤中介可以接受不超過8%的議價(jià)空間，理由就是需要資金入市炒股。中介人士表示：“這種學(xué)位房8%的‘讓步’基本不可能出現(xiàn)。”
“賣樓炒股的情況在2007年股市最火爆的時(shí)候出現(xiàn)過，之后就沒有再出現(xiàn)了。”滿堂紅市場(chǎng)研究部高級(jí)經(jīng)理周峰稱。
焦點(diǎn)關(guān)注
賣房來炒股？專家說不靠譜
“我個(gè)人就不贊同賣房或抵押房子炒股。”一個(gè)經(jīng)營中介行多年的人士告訴記者，“從廣州的樓市行情看，房子相對(duì)穩(wěn)定，起碼保值，那些在2007年、2008年抵押貸款炒股的人，不乏后來連樓都供不起的。”他認(rèn)為炒股雖然來錢容易，但是投資房地產(chǎn)長線且穩(wěn)健。
1 股市大漲后更需謹(jǐn)慎
炒股若虧了連房都供不起
合富房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)研究院院長龍斌提醒投資者，股市操作起來很復(fù)雜，不能實(shí)現(xiàn)最少風(fēng)險(xiǎn)最大收益：“中國樓市則一直是中國經(jīng)濟(jì)的晴雨表。”英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄表示，股市行情再好，也不需要賣房炒股，因?yàn)闃鞘泻凸墒惺莾蓚€(gè)完全不一樣的領(lǐng)域，只有在兩個(gè)領(lǐng)域都是專業(yè)級(jí)的人才能玩得轉(zhuǎn)，買好股就像買好房子一樣，要不斷篩選和辨識(shí)。
券商人士認(rèn)為，與2007年大牛市相比，本輪大盤上漲速度過快，主要源于金融創(chuàng)新后的融資速度增快，大量資金迅速涌入股市；同時(shí)，這也積累了一定的風(fēng)險(xiǎn)。
周峰認(rèn)為，2007年賣房炒股的人，在2008年后基本都是虧的：“誰都會(huì)好運(yùn)氣執(zhí)到幾只牛股，但未必每次都有得賺。高位急挫如果一直不斬倉，現(xiàn)在至少虧了60%的資金了，也被套了7年。”
如果這些投資者當(dāng)時(shí)不賣房呢？周峰給出了兩個(gè)數(shù)據(jù)：2007年的一手房均價(jià)是8599元／平方米，今年是17781元／平方米，漲了1.07倍；2007年的二手房均價(jià)是6413元／平方米，今年是20049元／平方米，漲了2.13倍。
“股票隨時(shí)可以被莊家打壓到發(fā)行價(jià)，而股市只有在資金流動(dòng)性加大時(shí)才會(huì)有短炒的機(jī)會(huì)，大多數(shù)時(shí)間都是要投資客長期持有才有賺錢空間。”周峰建議想賣房炒股的小業(yè)主還是要三思：“就算賣了房，也不要全倉進(jìn)入股市，作分散性投資會(huì)保險(xiǎn)一些。”
2 樓市長期回報(bào)率更大
賣房炒股或錯(cuò)過樓市回報(bào)
“從投資回報(bào)、投資風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)機(jī)制完善程度來看，賣房炒股不算靠譜。” 龍斌認(rèn)為，樓市的回報(bào)率大過股市，“有個(gè)說法是，中國散戶股民‘七虧二平一賺’，與此同時(shí)，中國的房價(jià)卻一路走高。據(jù)合富標(biāo)準(zhǔn)二手住宅價(jià)格指數(shù)顯示，2014年10月相較2008年1月份，指數(shù)長了78.5（基期為100）。樓價(jià)的年均漲幅約為13.3%。也就是說若2008年在廣州買了房，賣出去會(huì)賺七成八的錢。”
從租金回報(bào)率看，2014年三季度廣州合富標(biāo)準(zhǔn)租金為51元/㎡·月，較2008年上漲四成五。龍斌認(rèn)為：“樓市能給普通居民帶來穩(wěn)定的收益保障。”
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