中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)和普華永道昨日聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告2013》，盡管今年實(shí)行了嚴(yán)厲的樓市調(diào)控措施，仍有三分之二的受訪(fǎng)者認(rèn)為未來(lái)一年一線(xiàn)城市房?jī)r(jià)將繼續(xù)上漲，還有超四成銀行家認(rèn)為二三線(xiàn)城市房?jī)r(jià)未來(lái)一年內(nèi)也會(huì)繼續(xù)上升。據(jù)悉，報(bào)告受訪(fǎng)者為全國(guó)76家銀行的1604位銀行高管。

房地產(chǎn)貸款仍被銀行重點(diǎn)限制

報(bào)告顯示，大部分銀行高管認(rèn)為房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正在下降。

在對(duì)未來(lái)一年房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)的調(diào)查中，有66.3%的銀行家看漲一線(xiàn)城市房?jī)r(jià)，僅有6.1%看跌；87.3%的銀行家看好一線(xiàn)城市的房地產(chǎn)銷(xiāo)量，43%認(rèn)為二三線(xiàn)城市房地產(chǎn)銷(xiāo)量也將上升。

今年2月，房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控“新國(guó)五條”出臺(tái)，要求堅(jiān)決抑制投機(jī)投資性購(gòu)房，嚴(yán)格執(zhí)行商品住房限購(gòu)措施等，拉開(kāi)了新一輪調(diào)控序幕。但嚴(yán)厲的調(diào)控手段并沒(méi)有帶來(lái)房?jī)r(jià)相應(yīng)地下跌，進(jìn)入下半年后一線(xiàn)城市房?jī)r(jià)漲幅還有擴(kuò)大趨勢(shì)。

國(guó)土資源部今年7月發(fā)布的報(bào)告稱(chēng)，“新國(guó)五條”對(duì)市場(chǎng)的抑制性影響有限；住宅需求居高不下，房企拿地積極，拉動(dòng)住宅地價(jià)明顯上漲。

不過(guò)雖然銀行看好房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，但在銀行重點(diǎn)限制的行業(yè)中，房地產(chǎn)以高達(dá)66.6%的占比居首位。這意味著66.6%的受訪(fǎng)銀行將房地產(chǎn)列為貸款重點(diǎn)限制的行業(yè)。目前銀行對(duì)房地產(chǎn)商授信仍采取“名單制”管理，提高銀行合作開(kāi)發(fā)商的準(zhǔn)入門(mén)檻。

淘汰落后產(chǎn)能成銀行首要風(fēng)險(xiǎn)

雖然房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到一定釋放，但其他風(fēng)險(xiǎn)仍讓銀行家們不敢松懈。在對(duì)銀行業(yè)當(dāng)前關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查中，有超過(guò)五成的受訪(fǎng)者將“淘汰落后產(chǎn)能造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)”排在首位，與此相關(guān)的行業(yè)貸款也受到相關(guān)限制。比如，銀行對(duì)冶金業(yè)的貸款限制由上年的23.6%躍升至60%；造紙業(yè)、紡織業(yè)等落后產(chǎn)能集中的行業(yè)貸款受限制程度也較上年有所上升。

從總體不良率預(yù)期來(lái)看，40.1%的受訪(fǎng)者認(rèn)為今年銀行不良率在3%-5%之間，這一預(yù)期顯著高于截至今年三季度商業(yè)銀行整體不良率0.97%的水平。而對(duì)各行業(yè)不良率上升的預(yù)期則顯示，冶金業(yè)以38.3%的比例居首位；由于去年以來(lái)航運(yùn)市場(chǎng)低迷，船舶行業(yè)預(yù)期不良率排名第二，房地產(chǎn)業(yè)居第三位。

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行家對(duì)未來(lái)利潤(rùn)增速的期許也有所下降。超過(guò)7成受訪(fǎng)者表示，未來(lái)三年銀行收入及利潤(rùn)增速將在20%以下。從今年前三季度上市銀行財(cái)報(bào)來(lái)看，16家上市銀行凈利潤(rùn)同比僅增長(zhǎng)13%，這也符合了“銀行利潤(rùn)增速放緩將成為常態(tài)”的市場(chǎng)預(yù)期。

- 熱點(diǎn)話(huà)題

話(huà)題1 互聯(lián)網(wǎng)金融

近八成銀行家愿與電商“聯(lián)姻”

今年大熱的互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)了不小的挑戰(zhàn)。有超過(guò)四成的銀行家稱(chēng)，電商企業(yè)融資服務(wù)(如阿里小貸)對(duì)銀行業(yè)務(wù)影響最大，將給整個(gè)銀行業(yè)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。對(duì)于銀行未來(lái)該如何參與到這一“盛宴”中，有77.9%的受訪(fǎng)銀行高管表示，愿意和電商等非金融機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；而也有超過(guò)五成的銀行家認(rèn)為應(yīng)守住銀行優(yōu)勢(shì)，和其他機(jī)構(gòu)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)。

不過(guò)，銀行在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)也有互聯(lián)網(wǎng)公司不能比擬的優(yōu)勢(shì)，近八成受訪(fǎng)者認(rèn)為，銀行最大的優(yōu)勢(shì)在于風(fēng)險(xiǎn)管控。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，原國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任盧中原上周五在騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融盛典上也曾表示，不論是金融互聯(lián)網(wǎng)化還是互聯(lián)網(wǎng)金融化，歸根結(jié)底要記住“你玩的是金融，不是互聯(lián)網(wǎng)”，金融是存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的。“玩金融一定要懂得金融的規(guī)律、底線(xiàn)和常識(shí)性的東西，否則的話(huà)就被金融給懲罰了。”他說(shuō)。

話(huà)題2 銀行理財(cái)

最近一年銀行理財(cái)產(chǎn)品未現(xiàn)違約

銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫昨日在《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告2013》發(fā)布會(huì)上表示，目前我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已經(jīng)突破10萬(wàn)億元，自2005年開(kāi)始發(fā)行以來(lái)每年都能達(dá)到正收益，是非常難得的。報(bào)告也顯示，九成銀行家認(rèn)為應(yīng)該繼續(xù)擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模，理財(cái)資金投向上，債券、票據(jù)、貨幣市場(chǎng)工具等高流動(dòng)性固定收益類(lèi)資產(chǎn)最受青睞。

不過(guò)在理財(cái)產(chǎn)品爆發(fā)式增長(zhǎng)的同時(shí)，背后的風(fēng)險(xiǎn)也隨之顯現(xiàn)。去年年底以來(lái)，多家銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)兌付危機(jī)。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)今年7月已啟動(dòng)理財(cái)信息登記系統(tǒng)，所有理財(cái)產(chǎn)品只有在該系統(tǒng)登記后才可以發(fā)售。王巖岫表示，最近一年4萬(wàn)多個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品都是到期兌付，沒(méi)有出現(xiàn)違約。

話(huà)題3 “錢(qián)荒”

資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配導(dǎo)致“錢(qián)荒”

今年6月發(fā)生的貨幣市場(chǎng)資金面趨緊、利率大幅上升成為今年銀行業(yè)標(biāo)志性事件。上周，這一狀況再次上演。報(bào)告稱(chēng)，6月“錢(qián)荒”事件嚴(yán)重打擊了銀行家對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的信心。

調(diào)查顯示，55.5%的銀行家認(rèn)為造成本次貨幣市場(chǎng)風(fēng)波的“罪魁禍?zhǔn)?rdquo;是銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配嚴(yán)重，此外，信貸增長(zhǎng)過(guò)快和理財(cái)?shù)缺硗猱a(chǎn)品的集中到期、銀行自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足、市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)引發(fā)的恐慌情緒等也是6月份貨幣市場(chǎng)風(fēng)波的影響因素。

報(bào)告認(rèn)為，多種因素疊加、綜合作用下商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度日趨加大，特別是利率波動(dòng)幅度的擴(kuò)大將增加資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和基差風(fēng)險(xiǎn)。這表明利率市場(chǎng)化環(huán)境中，風(fēng)險(xiǎn)因素的市場(chǎng)傳導(dǎo)速度將明顯加快，資金流動(dòng)也將愈加頻繁。

話(huà)題4 地方債

地方債風(fēng)險(xiǎn)主要源于信息不對(duì)稱(chēng)

對(duì)于外界普遍關(guān)注的地方債務(wù)問(wèn)題，超過(guò)六成的銀行家稱(chēng)，信息不對(duì)稱(chēng)是清理規(guī)范地方政府債務(wù)的最大難點(diǎn)，如“無(wú)法掌握全口徑地方政府性債務(wù)信息，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)難以準(zhǔn)確估算”、“地方政府融資渠道日益多元化，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度日益加大”以及“資金使用不規(guī)范，難以監(jiān)測(cè)平臺(tái)貸款資金流向”等。

同時(shí)，隨著地方政府性債務(wù)陸續(xù)到期，64.3%的銀行家認(rèn)為需要增強(qiáng)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保護(hù)；52.9%的銀行家認(rèn)為需要減少政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)。

據(jù)悉，在傳統(tǒng)以貸款為主的融資渠道受到嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，一些地方政府通過(guò)信托、理財(cái)產(chǎn)品等不透明的渠道繼續(xù)融資，加大了監(jiān)管難度。