養(yǎng)老建議

廣州某中學(xué)的林老師60歲，退休之后每月將領(lǐng)到約3300元的退休金，老伴孔女士已經(jīng)58歲，退休3年了，原來是某國有企業(yè)的普通職員，退休金為2500元。目前兩人住在天河區(qū)一套價值300萬元的舊住宅中，無其他房產(chǎn)；家庭流動資產(chǎn)約有41萬元。女兒已經(jīng)結(jié)婚生子，在某事業(yè)單位工作。請問，按照目前的經(jīng)濟(jì)狀況，兩位老人該如何養(yǎng)老？

“以房養(yǎng)老，不用吧，我們都有退休金，雖然不多，但也過得去；我周圍的親朋像我這個年齡的也都能自己養(yǎng)老，既不用靠孩子，也不用靠房子。”面對本報記者的咨詢，家住廣州天河區(qū)的“準(zhǔn)退休”老人林先生如是說。

近日，“以房養(yǎng)老”話題被坊間炒作得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，多數(shù)老人以“情感上不接受、不適用于實際情況”為由大加貶斥。實際上，“養(yǎng)老”與“理財”一樣，基礎(chǔ)原則都應(yīng)是“雞蛋不放在一個籃子里”，房產(chǎn)也好，國債、黃金也罷，都應(yīng)講究多元配置，希望達(dá)到成功“養(yǎng)老”的目標(biāo)。

記者對比發(fā)現(xiàn)，“出租房養(yǎng)老”比純粹的“倒按揭養(yǎng)老”更適用于目前城市老人的實際情況。

三種理財方案

1.多元配置：31萬元流動資產(chǎn) 年化收益率超4%

該類家庭可以采取穩(wěn)健理財?shù)姆绞?，多元投資養(yǎng)老，用投資收益補(bǔ)充退休金的不足部分。本方案可主要選擇銀行理財產(chǎn)品、貨幣基金與黃金等屬于風(fēng)險較孝可期待收益率中等的產(chǎn)品。貨幣基金充當(dāng)家庭“應(yīng)急準(zhǔn)備金”，配置比例應(yīng)高于中年、年輕家庭的一倍，4萬~5萬元為適宜，以應(yīng)對“突然住院”等急事；平時退休金的結(jié)余部分，也可直接在銀行卡上購買成貨幣基金，增加收益率。

按照表格組合，該類家庭的31萬元流動資產(chǎn)，獲得4%以上的年化收益率并非難事，有效跑贏了名義通貨膨脹率；年利息至少為1.24萬元，每月增加1000元的收入，生活更加游刃有余。

弊端提示：難抗通脹，流動資產(chǎn)還有貶值的風(fēng)險。

2.以房養(yǎng)老：

“倒按揭”未必劃算

在70~75歲之間，將價值300萬元的房產(chǎn)“倒按揭”給銀行，按照六成抵押、基準(zhǔn)利率扣除還款利息粗略估算，每月可以領(lǐng)取1~1.2萬元左右的按揭養(yǎng)老金，不過，不同銀行的產(chǎn)品設(shè)計可能會帶來養(yǎng)老金的差異較大。這筆錢，可使林老師老兩口的生活得到質(zhì)的飛躍。余下的資金仍可以繼續(xù)投資，增加偏股基金、銀行理財產(chǎn)品的投入，取得更多的理財收益。等待10年的期限到期之后，如果兩人依然健在，可以有兩個選擇：1.用流動資金償還房產(chǎn)“倒按揭”利息，房產(chǎn)依然歸自己；2.房產(chǎn)歸銀行，二老再購買或租賃新住宅住宿。

弊端提示：沒有把房產(chǎn)留給女兒，女兒或有怨言；房產(chǎn)“倒按揭”之后獲得的收入只有“按揭買房”付出額的三分之一到四分之一，未必劃算。

3.退休金養(yǎng)老：抗通脹弱

按照廣州目前的生活水平，兩位老人的退休金總計5800元，解決溫飽是沒有問題的。此做法的好處在于：簡單明了不費(fèi)事，并且還可以有效規(guī)避投資市場的風(fēng)險。但如果原來單位的醫(yī)療保險并不健全，生活質(zhì)量較退休前會大打折扣。弊端提示：抗通脹能力弱。

其他類型家庭

2位老人退休金較低之家：優(yōu)先考慮“出租房養(yǎng)老”

老林師傅也是廣州戶籍，家住荔灣區(qū)一套價值280萬元的住宅，即將在年末退休。退休金預(yù)計只有1800元。而太太戶籍不在廣州，只能在農(nóng)村領(lǐng)取每月150元的保險補(bǔ)助。家庭目前還有22萬元的流動資產(chǎn)。

此類家庭“以房養(yǎng)老”必要性較強(qiáng)。林師傅一旦退休，收入驟減，兩位老人的生活將捉襟見肘。“以房養(yǎng)老”的方式可以有兩條：優(yōu)先選擇出租房產(chǎn)方案，兩口子徹底搬到兒子家去住，或在兒子家旁邊租賃面積較小的住宅居住，方便照顧孫子，而將自己荔灣區(qū)面積較大的房產(chǎn)出租，月租金收入應(yīng)在3500元以上，可以有效補(bǔ)充養(yǎng)老。假如考慮“按揭以房養(yǎng)老”，則須規(guī)避家庭矛盾。

而對于單身或孤寡老人、有退休金家庭，則建議“以房養(yǎng)老”，同時可關(guān)注保險產(chǎn)品。由于收入有限，“以房養(yǎng)老”的必要性更強(qiáng)，建議優(yōu)先選擇“按揭以房養(yǎng)老”，但由于目前的產(chǎn)品只有10年期限，具體購買時間可以推遲到70歲之后。70歲之前，也可以采取林師傅的做法，租小房自住，同時出租大房，賺取1000~2000元的房租差額，補(bǔ)貼日用。

養(yǎng)老理財檔案：

時間：退休前10年時開始準(zhǔn)備為宜。

產(chǎn)品選擇：養(yǎng)老理財：普通家庭需要配置以下四類產(chǎn)品：貨幣基金(流動性強(qiáng)，方便應(yīng)急)，國債或偏債基金(穩(wěn)健理財，提高收益率)，實物黃金(長線保值，對抗貨幣信用風(fēng)險)，保險(除了普通的養(yǎng)老保險，還應(yīng)配置醫(yī)療、疾病類保險)。其中，國債類產(chǎn)品與黃金的總體比例，應(yīng)在家庭流動資產(chǎn)中占比在二分之一以上。

另外，家庭也需要常備3000~5000元的活期存款或現(xiàn)金，以備不時之需。

警惕可變因素：1.隨著時間轉(zhuǎn)換，投資產(chǎn)品收益率也會發(fā)生較大變化，比如前兩年偏債基金收益較好，今年卻不盡如人意。老年人需要多看報紙新聞，靈活理財。建議每隔半年整理一次理財產(chǎn)品，優(yōu)勝劣汰。2.而今步入中年或接近中年的人士，需要考慮自己“養(yǎng)老”時的房產(chǎn)價格暴跌風(fēng)險。因為中國內(nèi)地的城市化進(jìn)程不可能無休無止，獨生子女政策勢必導(dǎo)致某一日房產(chǎn)供給過剩的局面。“以房養(yǎng)老”問題涉及復(fù)雜多變因素，需要高瞻遠(yuǎn)矚的思索。