中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部副主任鄭莉15日在上海多層次藍籌市場建設(shè)論壇上表示，為落實國務(wù)院關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控的相關(guān)政策，目前證監(jiān)會對所有涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)上市公司再融資的申請并未開閘，相關(guān)審核都需征求國土資源部意見。但如果發(fā)行人把房地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離、注銷可以除外。
關(guān)于產(chǎn)能過剩行業(yè)的融資問題，鄭莉表示，相關(guān)公司的上市、融資申請，都需征求國家發(fā)改委意見。對房地產(chǎn)和產(chǎn)能過剩行業(yè)采取這兩個審核環(huán)節(jié)，是因為考慮到產(chǎn)業(yè)要配合國家落實宏觀調(diào)控的要求，但是這樣做也付出了審核效率較低的代價。目前證監(jiān)會正在考慮今后是不是可以在符合國家產(chǎn)業(yè)政策和調(diào)控政策的前提下，適當減少這些環(huán)節(jié)。
鄭莉說，目前我國公司債市場總體規(guī)模偏小。去年證監(jiān)會僅核準25只公司債發(fā)行，融資額600億元。證監(jiān)會已經(jīng)把大力發(fā)展公司債市場列為今年的工作重點，今年提高直接融資比例的重要方面就是要發(fā)揮公司債市場的作用。證監(jiān)會已擬定在現(xiàn)有法規(guī)框架下簡化公司債審核上市的程序安排：第一，建立獨立于股權(quán)融資的債券審核流程，設(shè)立債券審核小組。若未發(fā)現(xiàn)重大問題，原則上從申報日起一個月內(nèi)完成審核工作。這一點已完全做到。第二，針對四種情況執(zhí)行簡易程序。一是本期債券評級達到AAA；二是本期債券期限小于三年，而且債券評級在AA以上；三是公司凈資產(chǎn)達到100億元以上；四是在交易所申報固定資產(chǎn)。符合上述情況之一者，若未發(fā)現(xiàn)重大問題，原則上在申報后一個月內(nèi)核準。
對于去年以來上市銀行規(guī)模較大且比較集中的再融資現(xiàn)象，鄭莉表示，證監(jiān)會與銀監(jiān)會協(xié)商后已達成基本共識，即希望商業(yè)銀行要優(yōu)先考慮運用未分配利潤補充資本需求，或是采取配股方式進行再融資。應(yīng)強調(diào)股東的持續(xù)注資責任，上市銀行應(yīng)該首先通過補充附屬資本來滿足資本需求，在具備條件時，應(yīng)首先通過控股股東資本來滿足資本需求，其次才可以考慮定向發(fā)行，或者是公開增發(fā)。從去年實際執(zhí)行結(jié)果來看，主要商業(yè)銀行采取配股和轉(zhuǎn)債方式，極個別的采取向戰(zhàn)略投資者或者大股東定向增發(fā)的形式。這種融資原則今后可能還會保持一段時間。
