3月12日，中國(guó)人民銀行上?？偛坑“l(fā)《2021年上海信貸政策指引》（簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），要求金融機(jī)構(gòu)要合理控制房地產(chǎn)貸款增速和占比，切實(shí)防范消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。圖片來(lái)源：人民銀行上海總部官網(wǎng)  

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出，經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸等披著實(shí)體融資的外衣，違規(guī)進(jìn)入樓市，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)資金“脫實(shí)向虛”，中小微企業(yè)“融資難、融資貴”的問(wèn)題更加嚴(yán)峻，還會(huì)助推樓市投資投機(jī)、加杠桿炒作。作為銀行來(lái)說(shuō)，一旦發(fā)現(xiàn)信貸資金違規(guī)情況，是可以要求提前償還貸款的。“抽貸”對(duì)于炒房客打擊較大。  

上海當(dāng)?shù)劂y行全面自查  

《指引》指出，為貫徹落實(shí)2021年人民銀行信貸政策各項(xiàng)要求和重點(diǎn)任務(wù)，引導(dǎo)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，切實(shí)增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。2021年，轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)做好金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作，持續(xù)提升小微、民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)能力；加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新、制造業(yè)和綠色低碳產(chǎn)業(yè)的金融支持；積極服務(wù)長(zhǎng)三角高質(zhì)量一體化發(fā)展國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施，支持臨港新片區(qū)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮G60科創(chuàng)走廊區(qū)域合作平臺(tái)作用，加強(qiáng)產(chǎn)融對(duì)接；繼續(xù)服務(wù)好鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施，加大對(duì)各類(lèi)創(chuàng)業(yè)人群支持力度，進(jìn)一步完善民生金融服務(wù)。  

《指引》同時(shí)強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)要合理控制房地產(chǎn)貸款增速和占比，嚴(yán)格執(zhí)行差別化住房信貸政策，優(yōu)先支持首套剛需自住購(gòu)房需求，加強(qiáng)個(gè)人住房貸款管理，嚴(yán)格審查貸款人個(gè)人信息的真實(shí)性，切實(shí)防范消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。  

在此之前，上海銀保監(jiān)局印發(fā)《上海銀保監(jiān)局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)個(gè)人住房信貸管理工作的通知》，要求各商業(yè)銀行對(duì)2020年6月份以來(lái)發(fā)放的消費(fèi)類(lèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款以及個(gè)人住房貸款進(jìn)行全面自查，并于2021年2月28日前向上海銀保監(jiān)局報(bào)送自查和整改報(bào)告。下一步將對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問(wèn)題依法采取監(jiān)管措施。  

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉分析認(rèn)為，經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸等披著實(shí)體融資的外衣，違規(guī)進(jìn)入樓市，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)資金“脫實(shí)向虛”，中小微企業(yè)“融資難、融資貴”的問(wèn)題更加嚴(yán)峻。此外，還助推樓市投資投機(jī)、加杠桿炒作，違背了“房住不炒”的頂層設(shè)計(jì)，這是監(jiān)管層絕對(duì)不允許的。嚴(yán)查經(jīng)營(yíng)貸，讓二手房指導(dǎo)價(jià)政策落實(shí)更加有效，會(huì)形成樓市去杠桿的效應(yīng)，有利于控制新房?jī)r(jià)格，形成監(jiān)管合力。  

多地嚴(yán)控信貸資金違規(guī)流入樓市  

中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，除上海地區(qū)外，杭州、海南、廣州等樓市熱點(diǎn)地區(qū)也明確嚴(yán)控消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。  

3月3日，杭州市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序的通知》，明確嚴(yán)格防范經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。嚴(yán)禁發(fā)放用于購(gòu)房首付款或償還首付款借貸資金的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款和消費(fèi)貸款，嚴(yán)格個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸和消費(fèi)貸真實(shí)性審查，加強(qiáng)貸后資金管理。  

多位市場(chǎng)觀察人士分析指出，如果違規(guī)將消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸用于樓市交易，銀行有權(quán)要求提前歸還。提前“抽貸”對(duì)投資客來(lái)說(shuō)是有震懾作用的。杭州發(fā)文后，不少投資客開(kāi)始觀望，業(yè)主短時(shí)間內(nèi)不愿意降價(jià)，二手樓盤(pán)成交出現(xiàn)較為明顯的下滑。  

某國(guó)有銀行個(gè)人貸款風(fēng)控負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，各大銀行都有較為精細(xì)的風(fēng)控體系，經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸的流向是有嚴(yán)格的檢測(cè)系統(tǒng)的。違規(guī)買(mǎi)房、炒股等行為，系統(tǒng)會(huì)有相應(yīng)的提示。一旦嚴(yán)控，作為銀行端可以短時(shí)間內(nèi)作出迅速反應(yīng)。  

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為，經(jīng)營(yíng)貸流入樓市的核心原因是和按揭貸款的利差，同時(shí)與銀行在放貸過(guò)程中既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員又當(dāng)裁判員有很大的關(guān)系。從銀行角度來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)貸的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)而言是高于按揭貸款的，但是經(jīng)營(yíng)貸的利率在政策要求下又低于按揭貸款，所以在銀行的執(zhí)行層面就出現(xiàn)了動(dòng)作走形，變相鼓勵(lì)了經(jīng)營(yíng)貸進(jìn)入樓市。  

張大偉表示，針對(duì)一些短期內(nèi)用新房本以及新企業(yè)注冊(cè)就套取經(jīng)營(yíng)貸的行為，最近的打壓是非常有力的。這種政策的力度肯定能夠抑制市場(chǎng)過(guò)熱，讓經(jīng)營(yíng)貸回歸到它的本質(zhì)，有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，能夠一定程度上抑制整個(gè)樓市非理性、不健康的發(fā)展。