2020年的最后一天，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行(601988,股吧)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，祭出了對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的大招，規(guī)定自2021年1月1日起實(shí)施。

銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清近日撰文指出，目前，我國(guó)房地產(chǎn)相關(guān)貸款占銀行業(yè)貸款的39%，還有大量債券、股本、信托等資金進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)。可以說，房地產(chǎn)確實(shí)已成了現(xiàn)階段我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)方面最大的“灰犀牛”，堅(jiān)決抑制房地產(chǎn)泡沫任務(wù)重壓力大，不痛下決心，房地產(chǎn)貸款無限制增長(zhǎng)腳步將無法停歇。

任何一項(xiàng)金融監(jiān)管制度出臺(tái)之后，要發(fā)揮出它應(yīng)有的監(jiān)管作用，必須要求被涉及的監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間應(yīng)建立良性互動(dòng)關(guān)系，使得雙方在監(jiān)管意圖與監(jiān)管目標(biāo)等方面形成高度一致的認(rèn)同感，才能暢通監(jiān)管渠道。要讓房貸集中度監(jiān)管制度真正發(fā)揮效能，亟需處理好四大關(guān)系：

處理好大行與小行之間的平衡關(guān)系，解決不同經(jīng)濟(jì)地區(qū)集中度監(jiān)管科學(xué)合理性問題。雖然央行與銀保監(jiān)會(huì)在制定這個(gè)房貸集中度監(jiān)管制度上考慮得比較周密，對(duì)不同類型銀行劃分出了一至五個(gè)檔次，實(shí)行差異化監(jiān)管措施，但依然存在需要進(jìn)一步完善的問題，不同檔次類型的商業(yè)銀行之間存在相當(dāng)大的差異，這需要監(jiān)管部門對(duì)差異化監(jiān)管原則進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化，盡量考慮到不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際、以及所在銀行房貸集中度監(jiān)管的承受力，最大限度地體現(xiàn)房貸集中度差異化監(jiān)管的科學(xué)性問題，讓所有商業(yè)銀行都對(duì)房貸集中度監(jiān)管保持支持態(tài)度，消除監(jiān)管阻力或摩擦。

處理好現(xiàn)有房貸規(guī)模與實(shí)際房貸壓縮可能性之間的關(guān)系，解決片面追求集中度壓縮速度的問題。雖然此次房貸集中度監(jiān)管設(shè)置了過渡期，以保證政策的平穩(wěn)、順利實(shí)施，但要看這個(gè)過渡期有多長(zhǎng)，目前可能仍處在探索階段，這需要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)所有銀行機(jī)構(gòu)現(xiàn)有房貸存量進(jìn)行一次全面摸底，再根據(jù)各銀行機(jī)構(gòu)房貸時(shí)間長(zhǎng)短確定一個(gè)比較明確的過渡時(shí)間表，讓所有商業(yè)銀行能夠從容應(yīng)對(duì)和渡過調(diào)控的困難期。

處理好存量房貸集中度與新增房貸集中度之間的關(guān)系，解決新舊房貸集中度不匹配的矛盾。目前銀行金融機(jī)構(gòu)房貸規(guī)模比較大，房貸集中度也比較高；如果處理存量房貸集中度存在困難、或時(shí)間相對(duì)緩慢的狀態(tài)下，必然會(huì)對(duì)未來房貸增量帶來較大影響。房貸集中度監(jiān)管還應(yīng)立足長(zhǎng)遠(yuǎn)性和可持續(xù)性，對(duì)個(gè)別房貸規(guī)模較大、貸款集中度較高的銀行金融機(jī)構(gòu)，可采取特殊的房貸集中度監(jiān)管方法進(jìn)行監(jiān)管。

處理好房地產(chǎn)當(dāng)下調(diào)整與未來發(fā)展的關(guān)系，解決房貸集中度比例過低誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)問題。一些商業(yè)銀行可能為達(dá)到集中度要求而采取人為調(diào)整貸款賬戶或貸款科目等弄虛作假行為，給金融監(jiān)管造成錯(cuò)覺，將影響監(jiān)管政策制定的科學(xué)性。如果一味追求集中度達(dá)標(biāo)，還會(huì)導(dǎo)致房地產(chǎn)調(diào)控的“硬著陸”，最終會(huì)誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

所以，在房貸集中度監(jiān)管上要堅(jiān)持循序漸進(jìn)的科學(xué)精神，樹立房地產(chǎn)長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展理念，堅(jiān)持長(zhǎng)效調(diào)控目標(biāo)，將房貸集中度比例盡量制定在比較切合實(shí)際的合理區(qū)間，防止出現(xiàn)房貸集中度比例過低而讓被監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)生埋怨情緒、不配合意識(shí)以及弄虛作假行為，更要防止因房貸集中度比例過低而誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。