日前，北京市出臺(tái)了史上最嚴(yán)的公積金貸款新政，不僅“認(rèn)房又認(rèn)貸”，而且每繳存一年只能貸10萬(wàn)元，要想足額貸到120萬(wàn)元上限，需要繳12年。消息一出立刻引起市場(chǎng)躁動(dòng)，因?yàn)樵撜叽騺y了部分人的購(gòu)房計(jì)劃，特別是工作沒幾年的年輕人，想近期用公積金貸款買房的想法基本落空。

公積金貸款政策的收緊，的確增加了部分購(gòu)房人的成本。原本名下沒房就可以按照首套房政策最多能貸款120萬(wàn)元，現(xiàn)在“認(rèn)房又認(rèn)貸”后，那些打算換房的，因大多都有貸款記錄，要按照二套房政策執(zhí)行最多只能貸60萬(wàn)元；那些畢業(yè)工作5年剛有購(gòu)房資格的人，按照“每繳存一年貸10萬(wàn)元”的原則，用公積金貸款購(gòu)買首套房只能貸到50萬(wàn)元。而以北京當(dāng)前的房?jī)r(jià)來(lái)看，總價(jià)300萬(wàn)～500萬(wàn)元的普通商品房，即使公積金足額貸款120萬(wàn)元也不足以覆蓋全部貸款，更多人不得不選擇組合貸（即商貸加公積金貸款）或者純商貸，而由于公積金貸款利率比商貸低一個(gè)多百分點(diǎn)，即使購(gòu)買首套房，同樣貸款100萬(wàn)元、期限15年的話，商貸的月供要比公積金多出千元左右，15年總利息將多出20萬(wàn)元。

公積金貸款是購(gòu)房的支付方式之一，在商貸政策本身持續(xù)收緊的背景下，公積金貸款政策收緊的確抑制了部分支付能力不足者的購(gòu)房需求。但是，從國(guó)家宏觀“去杠桿”的大背景考慮，在外部環(huán)境更加復(fù)雜的情況下，防范金融風(fēng)險(xiǎn)仍是首要任務(wù)，買房如果還像過去那樣過度依靠金融杠桿支持，特別是在支付能力不足以支撐甚至收入下降預(yù)期下，相當(dāng)于在放大風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，由于前些年北京公積金貸款政策較松，首付比例和貸款利率都比商貸低，吸引了大量人員辦理公積金貸款，而隨著近些年公積金提取額和貸款額的不斷增加，可用于貸款的錢也在減少，在總額不足的情況下，提高門檻是必然結(jié)果，而將貸款額度與繳存年限掛鉤，多繳多貸，也體現(xiàn)了權(quán)利與義務(wù)的對(duì)等。

過去，在房?jī)r(jià)上漲的預(yù)期下，盡管收入增長(zhǎng)趕不上房?jī)r(jià)漲幅，但不少剛工作幾年的年輕人即便自身支付能力有限，仍要?jiǎng)佑?ldquo;六個(gè)錢包”再加上金融杠桿去買房，在背負(fù)沉重房貸的同時(shí)生活質(zhì)量大幅下降。如今，國(guó)家為落實(shí)“房住不炒”定位，明確提出“堅(jiān)決遏制房?jī)r(jià)上漲”，就是要打破市場(chǎng)對(duì)房?jī)r(jià)長(zhǎng)期上漲的預(yù)期，淡化住房的金融屬性，強(qiáng)化居住屬性，引導(dǎo)住房的理性消費(fèi)。此次公積金貸款政策的收緊，也將在一定程度上延緩部分住房消費(fèi)需求。

未來(lái)，隨著房地產(chǎn)稅等房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制的出臺(tái)、政府各類住房供應(yīng)的不斷增加以及更多公共服務(wù)的均等化，房?jī)r(jià)有望長(zhǎng)期趨穩(wěn)，房?jī)r(jià)收入比有望逐漸縮小。從這個(gè)角度看，在當(dāng)前房?jī)r(jià)較高、金融支持減少、購(gòu)房成本較高的背景下，對(duì)于年輕人來(lái)說，買房或許不是那么著急的事兒了，根據(jù)自身支付能力重新評(píng)估各種影響因素再來(lái)決定，買房或是租房都是一種選擇。