安邦競購喜達(dá)屋報(bào)價(jià)升至140億美元 試圖壓倒萬豪

2016年03月30日 08:30
來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
據(jù)外媒報(bào)道,中國保險(xiǎn)商安邦集團(tuán)將其對(duì)美國酒店運(yùn)營商喜達(dá)屋集團(tuán)的收購報(bào)價(jià)提高至140億美元。這是安邦試圖壓倒美國酒店運(yùn)營商萬豪集團(tuán)報(bào)價(jià)的最新行動(dòng),此舉令這場數(shù)年來最為激烈的競購戰(zhàn)再次升溫。
喜達(dá)屋28日表示,正與安邦磋商將其全現(xiàn)金收購報(bào)價(jià)調(diào)高至每股82.75美元。喜達(dá)屋表示,這項(xiàng)不具有約束力的要約很可能優(yōu)于萬豪的報(bào)價(jià),但其董事會(huì)仍然支持與萬豪合并。
安邦的新報(bào)價(jià)比其在3月18日提出的報(bào)價(jià)高出每股4.75美元,而且高于萬豪最新的現(xiàn)金加股票報(bào)價(jià)。
喜達(dá)屋旗下?lián)碛邢瞾淼呛屯雇〉绕放?。萬豪去年11月欲以122億美元收購喜達(dá)屋,但后來安邦加入競購,也開啟了近年來最為激烈的一場并購戰(zhàn)。
由中國安邦保險(xiǎn)集團(tuán)、春華資本集團(tuán)以及美國J.C.弗勞爾斯投資公司三家機(jī)構(gòu)組成的投資聯(lián)合體3月10日向喜達(dá)屋提出非約束性收購要約,報(bào)價(jià)為每股76美元現(xiàn)金,此后又在18日將價(jià)格提高至每股78美元現(xiàn)金,總價(jià)約為132億美元。
出乎外界意料的是,萬豪21日很快也提高了收購喜達(dá)屋的報(bào)價(jià)。據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道,萬豪與喜達(dá)屋的管理層21日在古巴首都哈瓦那敲定了新的并購協(xié)議,當(dāng)時(shí)兩家公司首席執(zhí)行官正在隨同美國總統(tǒng)奧巴馬出訪古巴。根據(jù)最新協(xié)議,萬豪的報(bào)價(jià)為136億美元,而且如果喜達(dá)屋最終選擇接受其他公司的收購,須向萬豪支付的解約金將從此前的4億美元提高到4.5億美元。
萬豪和喜達(dá)屋股東定于4月8日對(duì)這筆交易舉行投票,交易預(yù)計(jì)在2016年年中完成。
萬豪28日尚未表示是否會(huì)再次提高報(bào)價(jià)。萬豪在一份聲明中表示,萬豪認(rèn)為之前與喜達(dá)屋達(dá)成的新并購協(xié)議對(duì)雙方來說都是最有利的。萬豪認(rèn)為,協(xié)同效應(yīng)可以使雙方在交易完成后的兩年中減少2.5億美元的成本,同時(shí)預(yù)計(jì)這宗交易對(duì)明年與后年的每股盈利不會(huì)有多大的影響。
分析認(rèn)為,萬豪之前提高競購報(bào)價(jià)已經(jīng)出乎外界預(yù)料,目前尚不清楚萬豪會(huì)不會(huì)再次提高報(bào)價(jià)。但在這場競購戰(zhàn)中勝過安邦對(duì)于萬豪的意義重大,因?yàn)槭召徬策_(dá)屋將使其成為世界上最大的酒店運(yùn)營商,擁有110萬間客房和超過5500家酒店。而且,萬豪約3/4的客房都在美國,而喜達(dá)屋約一半的客房在北美以外的市場,萬豪還可以借助喜達(dá)屋提升自身在中國、印度等新興市場經(jīng)濟(jì)體的市場份額。
對(duì)于安邦來說,這筆交易也意義重大。如果這筆交易成功,將成為中國企業(yè)在美國的最大一筆收購。過去幾年,安邦一直積極收購海外業(yè)務(wù),總共達(dá)成逾320億美元的交易。最新的交易包括65億美元收購美國黑石集團(tuán)旗下豪華酒店運(yùn)營商戰(zhàn)略酒店與度假村公司,19.5億美元價(jià)格收購希爾頓旗下紐約華爾道夫酒店,16億美元收購美國保險(xiǎn)商美國信保人壽,以及10億美元購得韓國東洋人壽63%股權(quán)。
安邦對(duì)于喜達(dá)屋的收購可能會(huì)受到來自外國在美投資委員會(huì)(CFIUS)的阻撓。該委員會(huì)將對(duì)外國收購交易進(jìn)行審查,以保證國家安全。但據(jù)路透社報(bào)道,有消息人士表示,喜達(dá)屋和安邦均認(rèn)為該委員會(huì)不會(huì)反對(duì)這樁收購。
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