“央行會(huì)與相關(guān)部門一起，結(jié)合即將開始的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治活動(dòng)，對(duì)房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)與P2P平臺(tái)合作開展的金融業(yè)務(wù)開始清理和整頓，打擊為客戶提供首付貸融資、加大購(gòu)房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。”中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝在全國(guó)兩會(huì)期間明確表示。

隨后，多家P2P平臺(tái)對(duì)此作出回應(yīng)。網(wǎng)貸之家提供給《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，有20家做過(guò)首付貸業(yè)務(wù)（包括發(fā)首付貸相關(guān)借款標(biāo)、借款產(chǎn)品模式）的平臺(tái)已經(jīng)全部暫停此類業(yè)務(wù)，包括財(cái)佰通、合伙人、達(dá)人貸等。

“首付款是購(gòu)房者購(gòu)買房屋時(shí)的第一筆預(yù)付款，買賣雙方在簽訂商品房預(yù)售合同或出售合同后，應(yīng)該立刻抵充房?jī)r(jià)。由于公積金貸款無(wú)法支付首付，使得不少人在支付首付款時(shí)存在一定的壓力，首付貸應(yīng)運(yùn)而生。”盈燦咨詢分析師陳曉俊告訴記者，根據(jù)2016年2月中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整個(gè)人住房貸款政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，在不實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，居民家庭首次購(gòu)買普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，最低首付款比例為25%，另外各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn)，這意味著最低首付款比例能降至20%，購(gòu)房者杠桿最高能達(dá)到5倍。

需要注意的是，居民的首付款不能是借來(lái)的，否則借款和自有資本的比例就發(fā)生了變化。因此，按照相關(guān)的規(guī)定，銀行不會(huì)為客戶提供首付貸的服務(wù)。

與此同時(shí)，由于P2P平臺(tái)缺少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，紛紛尋求出口來(lái)對(duì)接更多資產(chǎn)。去年以來(lái)，樓市成交價(jià)格整體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，尤其部分一線城市漲幅更加明顯。購(gòu)房需求帶動(dòng)了資金配置需求。P2P行業(yè)推出了首付貸，受到市場(chǎng)追捧。

陳曉俊說(shuō)，個(gè)人支付10%首付款，剩下10%通過(guò)首付貸支付，購(gòu)房者杠桿比例升至10倍。因此首付貸被稱之為“樓市配資”。據(jù)了解，目前首付貸的貸款利率最低月息0.62%，最高月息1%。業(yè)務(wù)多來(lái)自于線下，尤其是與開發(fā)商、房產(chǎn)中介的合作。

“P2P房貸類產(chǎn)品面臨兩大風(fēng)險(xiǎn)。”銀率金融研究中心P2P網(wǎng)貸分析師李先瑞告訴記者，一是作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的房產(chǎn)真實(shí)性及估值問(wèn)題，由于房產(chǎn)的真實(shí)估值及抵押真實(shí)性有效性存在很多可操作的空間，投資者很難辨別。此外，如果資金流向了高杠桿炒房的投機(jī)客，就面臨較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。

二是政策調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)，部分房貸類產(chǎn)品可能會(huì)因違規(guī)而被加強(qiáng)監(jiān)管甚至被叫停。近期政府及監(jiān)管層表態(tài)要加強(qiáng)一線城市房地產(chǎn)調(diào)控，打擊部分中介機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等發(fā)放用于購(gòu)房首付款的貸款行為。投資者對(duì)房貸類特別是首付貸產(chǎn)品要謹(jǐn)慎投資。

據(jù)了解，3月8日，深圳金融辦要求對(duì)深圳地區(qū)的P2P、小貸公司涉及眾籌買房、首付貸或其他涉及高杠桿房貸情況摸底排查。隨后，北京市金融工作局也摸底涉嫌高杠桿房貸情況，通過(guò)監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)查控風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于類房貸產(chǎn)品，央行的態(tài)度已經(jīng)十分明確。潘功勝表示，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)自辦的金融業(yè)務(wù)沒(méi)有取得相應(yīng)的資質(zhì)，是違法從事金融業(yè)務(wù)，而且還存在著自我融資、自我擔(dān)保、搞資金池的現(xiàn)象。同時(shí)，房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自辦或者與P2P平臺(tái)合作開展的金融業(yè)務(wù)所提供的首付貸產(chǎn)品，不僅放大了居民購(gòu)房杠桿，削弱了宏觀調(diào)控政策的有效性，同時(shí)也增加了房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。