這邊發(fā)債圈錢(qián),那邊出手搶地,上市房企正掀起前所未有的超大規(guī)模發(fā)債熱潮。羊城晚報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì),自9月以來(lái),恒大、泰禾、陽(yáng)光100、格力地產(chǎn)、蘇州高新、花樣年、中房地產(chǎn)、華夏幸福、中天城投等地產(chǎn)公司紛紛披露A股再融資計(jì)劃,合計(jì)金額超1500億元,其中發(fā)公司債成為大頭,超過(guò)1200億,近兩月的公司發(fā)債金額已是去年全年的三倍多。而據(jù)羊城晚報(bào)記者觀察,荷包又鼓起來(lái)的開(kāi)發(fā)商尤其是標(biāo)桿房企9月以來(lái)在土地市場(chǎng)上突然發(fā)力。

    9月以來(lái)發(fā)債超千億

    繼6月成功發(fā)行200億元公司債后,恒大地產(chǎn)日前再度成功發(fā)行200億元非公開(kāi)公司債券,不僅創(chuàng)造了國(guó)內(nèi)私募債最大發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄,并獲得4倍超額認(rèn)購(gòu)。

    無(wú)獨(dú)有偶,泰禾集團(tuán)也在10月16日發(fā)布公告稱,鑒于前次非公開(kāi)發(fā)行的50億元公司債券已募集完畢,擬再次非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)60億元公司債券和公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)45億元公司債券,合計(jì)擬再募集資金105億元。至此,泰禾集團(tuán)今年以來(lái)通過(guò)資本市場(chǎng)累計(jì)完成和計(jì)劃募集的資金總額已達(dá)220億元。

    借助債券市場(chǎng)大熱抓緊融資的不止是恒大、泰禾,此前的9月份,可謂公司債的“井噴月”,陽(yáng)光100、格力地產(chǎn)、蘇州高新、花樣年、中房地產(chǎn)、華夏幸福、中天城投等地產(chǎn)公司紛紛披露A股再融資計(jì)劃,合計(jì)金額超1300億元,其中,擬發(fā)或已發(fā)公司債金額857億元,中票融資246億元。

    加上新公布的恒大和泰禾,今年僅從9月開(kāi)始,上市房企擬發(fā)或已發(fā)公司債總額已超1200億。值得注意的是,在2014年全年,上市房企公司債擬融資為354.9億元,只有15家房企融資成功,金額只有235億,而2013年全年則僅為45億元。這意味著,最近兩月房企擬發(fā)債金額已是去年全年的3倍多。

    債市升溫助房企發(fā)債融資

    截至目前,包括萬(wàn)科、恒大、融創(chuàng)、碧桂園、中糧、泰禾等業(yè)內(nèi)龍頭房企在內(nèi)的超過(guò)60家上市房企集中在內(nèi)地發(fā)行公司債,預(yù)期融資已超過(guò)3000億元。

    有分析指出,流動(dòng)性寬松以及股市暴跌后引發(fā)資金流入等因素,債券市場(chǎng)的不斷升溫讓房企獲得了發(fā)債融資的最佳窗口期。得益于國(guó)內(nèi)貨幣政策環(huán)境日益寬松和房企銀行間發(fā)債標(biāo)準(zhǔn)放寬,利率水平處于低位償債壓力不大,通過(guò)借新債還舊債,意在降低整體融資成本,因此越來(lái)越多的中國(guó)本土企業(yè)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)發(fā)行債券。

    “通過(guò)發(fā)行企業(yè)債、中票,能夠緩解短期資金壓力。這也體現(xiàn)在部分房企在加快項(xiàng)目建設(shè)方面已經(jīng)有了新的動(dòng)作。”易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)分析。

    標(biāo)桿房企加速拿地補(bǔ)倉(cāng)

    而據(jù)羊城晚報(bào)記者觀察,荷包“充值”后的房企,又開(kāi)始在土地市場(chǎng)攻城略地。

    10月24日,泰禾集團(tuán)公告稱,公司全資子公司福建中維房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司在23日以27.75億元競(jìng)得北京市昌平區(qū)南邵鎮(zhèn)(中關(guān)村科技園區(qū)昌平園東區(qū)二期)地塊F1住宅混合公建用地,配建49000平方米“限價(jià)商品住房”。

    10月21日,碧桂園聯(lián)合金茂51.8億元連拿兩塊地,終于實(shí)現(xiàn)首入北京中心區(qū)的戰(zhàn)略。同日,碧桂園也成功摘得安徽省明光市新城開(kāi)發(fā)區(qū)地塊。而在9月底近一周內(nèi),碧桂園就已先后大手筆斬獲六幅地塊。“此前碧桂園在國(guó)內(nèi)發(fā)債,這些資金無(wú)疑很大一部分進(jìn)入了土地交易市場(chǎng)。”業(yè)內(nèi)人士表示,左手融資,右手拿地,碧桂園可謂成功的佼佼者。

    其他房企龍頭如萬(wàn)科則在杭州、沈陽(yáng)、上海等一二線城市頻頻奪地;保利也在佛山、太原、上海、武漢等一二線城市多次落槌,其中9月16日保利地產(chǎn)以41億元高價(jià)拿下上海寶山區(qū)大場(chǎng)鎮(zhèn)地塊,成為9月拿地金額和拿地面積均排名第一的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商。

    同策咨詢研究部數(shù)據(jù)顯示,2015年9月一線城市房企拿地TOP10拿地金額總計(jì)578.89億元,環(huán)比上漲52.01%,同比上漲40.5%;同月一線城市房企拿地TOP10拿地面積總計(jì)291.68萬(wàn)㎡,環(huán)比上漲10.69%,同比上漲18.91%。

    同策咨詢研究部總監(jiān)肖云祥分析稱:“9月多地地王頻現(xiàn),表明土地市場(chǎng)火熱,開(kāi)發(fā)商積極進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng),四季度或?qū)⒊蔀榉科竽玫卮翱谄凇?rdquo;