■ 個案資料

林先生今年45歲，是一家廣告公司的董事長，妻子42歲，全職太太，女兒11歲，小學六年級。林先生一家今年成功辦理了香港投資移民，其中以林太太為主申請人，明年女兒去香港讀書，林太太和女兒一起去香港生活，林先生繼續(xù)在內地經(jīng)營生意。

林先生家庭財務狀況如下：金融性資產(chǎn)合計1300萬元(其中1000萬元作為投資移民香港計劃投資于全球股票和債券，計劃預期年收益率20%，其余分別投資于國內信托產(chǎn)品200萬元，偏股型基金50萬元，現(xiàn)金及銀行存款50萬元)。林先生和林太太均有社保，且各自擁有100萬保額的商業(yè)重疾險(繳費期為20年，已繳納10年保費)和5萬保額的意外醫(yī)療險。自住房產(chǎn)一套市值650萬元，投資房產(chǎn)2套，市值分別為270萬元和330萬元(目前兩套投資房產(chǎn)租金收益每年10萬元)，家庭自用汽車2輛，暫時無換車計劃，無房貸，家庭無其他負債。

■ 理財師診斷

 

林先生的家庭狀況在移民家庭中比較具有代表性，男方為家庭主要經(jīng)濟支柱，無論事業(yè)還是收入上都處于高峰期，家庭沒什么負擔，整體來看家庭財務狀況不錯。但是家庭金融資產(chǎn)中投資性資產(chǎn)比例過高(97%)，資產(chǎn)配置過于激進，未來一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風險易導致家庭資產(chǎn)大幅縮水。

此外，家庭移民后，幾大潛在的問題與風險也凸現(xiàn)出來。首先，移民后林先生和林太太在內地的社保和商業(yè)保險怎么處理？其次，移民后全家的保險保障應重新進行規(guī)劃，特別是林先生和太太的風險保障和養(yǎng)老規(guī)劃部分要抓緊制定，可考慮購買香港的商業(yè)保險和強積金等構筑家庭保障堡壘。最后，女兒即將上初中，孩子未來的高等教育費用是剛性的，因此應及早規(guī)劃，從現(xiàn)在開始建立教育基金。

理財目標

夫妻兩人的保險保障與養(yǎng)老規(guī)劃。

退掉內地保險改買香港保險

林先生和太太已步入中年，隨著醫(yī)療費用和健康保健支出的上升，未來養(yǎng)老問題也日漸凸顯，這一階段應增加重疾保障和醫(yī)療、護理類的保險保障，還應該存儲一筆養(yǎng)老金，為退休后生活早作打算。

此外，由于林先生是家庭主要經(jīng)濟支柱，如果未來發(fā)生身故或傷殘將對家庭生活產(chǎn)生巨大影響，故還應增加壽險與意外險保障。暫不考慮通貨膨脹等因素，考慮到林先生和林太太在國內購買有重疾兩全險各100萬保額，已繳納了總期數(shù)一半的保費，建議可由林先生繼續(xù)在內地繳納，未來即使在香港發(fā)生重疾和身故也可正常理賠，只是手續(xù)要麻煩些，建議可撥打保險公司客服電話詳細咨詢。

另外，如果在內地購買了商業(yè)保險中的短期醫(yī)療險，這些險種在國外出險是不賠的，那就只有退保了。其實香港的保險產(chǎn)品不僅保障內容更多，保費相對便宜也是一個主要特征，如果相同保障內容的保險產(chǎn)品，香港保險的保費要比國內的保費低三分之一甚至二分之一，而且香港保險公司的理賠速度快，一些額度較少的理賠申請往往不需要提供材料原件即可辦理，非常適合像林先生這樣兩邊跑的情況，建議林先生和太太可以按上面的規(guī)劃思路選購合適的香港保險來完善家庭保障缺口。

理財目標

女兒教育金規(guī)劃。

投入50萬啟動教育儲備

孩子的成長所需費用很大，特別是高等教育費用，為孩子的高等教育費用越早做準備越好，目前林先生的女兒11歲，距上大學的時間只剩7年，時間還是比較緊迫的。

建議考慮以基金定投或投資連接保險的方式來準備，由于國內的壽險預定利率被定為2.5%，投連險演示利率普遍分為高、中、低三檔，最高檔收益不過7%；而香港的投連險演示利率往往只有兩檔，收益水平為8%-12%，這種收益水平是國內保險公司無法企及的。

鑒于投資余期的時間較短，建議可選擇香港的投連險產(chǎn)品來儲備教育金，先用50萬元一次性投入作為前期啟動投資，之后每月定投5000元來儲備教育基金，假設按年收益10%計算，7年后可累積約160萬元的教育基金。需要注意的是由于教育基金具有剛性特點，建議投資賬戶選擇上以穩(wěn)健型賬戶為宜。

理財目標

家庭資產(chǎn)安全規(guī)劃。

增加債券等穩(wěn)健性資產(chǎn)配置

首先，林先生家庭資產(chǎn)中最大比例在房產(chǎn)和金融性資產(chǎn)上，而金融性資產(chǎn)中基金、股票等進取型投資品種配置超過90%。一般來講此類資產(chǎn)的比例維持在(100-年齡)%較安全，也就是說這部分投資比例在55%左右為宜。

由于香港投資移民的1000萬投資款政策規(guī)定要投向香港基金、股票、債券等，投資者可以與香港的代理投資機構約定投資標的和投資收益預期，如果按林先生案例描述的預期20%收益率的話，基本上80%以上會配置在股票性資產(chǎn)上，一旦爆發(fā)像1998年亞洲金融風暴這樣的系統(tǒng)性風險，后果將不堪設想。故建議林先生增加債券等穩(wěn)健性資產(chǎn)配置比例，合理調低收益率期望至10%-14%為宜。

其次，內地的投資資產(chǎn)中有兩套投資房產(chǎn)，建議可在明年兩會后擇機賣出，回籠資金后可考慮在香港購買一處公寓，以便妻兒明年前往香港生活定居。最后，國內的金融性投資資產(chǎn)合計250萬元，建議拿出其中的40%建立林先生和太太的養(yǎng)老專項基金，可投資于香港的投連險，并且每月定投5000元，不考慮通貨膨脹，按年收益10%計算，15年后林先生退休時將擁有約627萬元的專項養(yǎng)老基金。