銀行：電表、稅收、人品比小微財(cái)務(wù)報(bào)表更可信
商城業(yè)戶老張又一次失望地從銀行出來了。為擴(kuò)大經(jīng)營、加快周轉(zhuǎn)，他已向多家銀行提出了50萬元的貸款申請，但每一家銀行在審查了老張所提供的材料后，都只能遺憾地告訴他沒法提供貸款，主要原因是他提供的財(cái)務(wù)資料很不完整，關(guān)鍵數(shù)據(jù)也難以確保其真實(shí)性。
“在我看來，現(xiàn)在制約小微企業(yè)融資的主要難題是信息問題，它直接導(dǎo)致了銀行對信貸風(fēng)險(xiǎn)的識別困難。”魏建分析說，銀行在融資時(shí)，往往并不太關(guān)心小微企業(yè)所能提供的抵押物，而是十分擔(dān)心小微企業(yè)財(cái)務(wù)記錄等企業(yè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和連續(xù)性。只要財(cái)務(wù)等關(guān)鍵數(shù)據(jù)能夠說明企業(yè)具有成長性，銀行往往是愿意提供貸款支持的。
對此，齊春宇也是深表贊同，“之所以現(xiàn)在銀行重視小微企業(yè)主的用電、納稅以及人品等‘軟信息’，就是因?yàn)樗鼈兙哂休^強(qiáng)的真實(shí)性，這是銀行等金融機(jī)構(gòu)在對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性無法確認(rèn)的前提下，無奈的選擇。”在齊春宇看來，銀行不關(guān)注小微企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，不僅是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的財(cái)務(wù)記錄并不規(guī)范，更重要的是這些記錄的真實(shí)性難以保證，導(dǎo)致銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)而關(guān)注小微企業(yè)的電表、納稅證明、進(jìn)出貨物清單等材料，并花更多的精力去考察小微企業(yè)主的人品。
“主要還是信息不匹配！”民生銀行臨沂分行夏京利行長認(rèn)為，信息不匹配是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的主因。以質(zhì)押融資為例，抵押物有沒有并不確定，現(xiàn)在有，并不代表以后有，現(xiàn)場考察的存貨，也只是當(dāng)時(shí)的情況，銀行無法進(jìn)行監(jiān)管。懸空了信息，銀行對此頗感為難。
無效抵押、資金不明 小微信貸風(fēng)險(xiǎn)難控
小微企業(yè)通常規(guī)模小、資產(chǎn)少，特別是大量分布在第一和第三產(chǎn)業(yè)的小企業(yè)，幾乎很難找到不易貶值的抵押物，這使得銀行很難控制信用風(fēng)險(xiǎn)。在資本充足率監(jiān)管加強(qiáng)、銀行希望貸款能夠有更多風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段的情況下，問題就會變得更加嚴(yán)重。齊春宇直言，小微企業(yè)往往以非正規(guī)的方式進(jìn)行融資，這更增加了未來信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制難度。
現(xiàn)實(shí)中，眾多小微企業(yè)主要通過創(chuàng)業(yè)者個(gè)人的儲蓄、親朋好友的借貸、企業(yè)職工的內(nèi)部集資來緩解資金壓力，其中不乏非法集資現(xiàn)象。齊春宇認(rèn)為，如此導(dǎo)致個(gè)人資本涌向了高利貸市場，加劇了風(fēng)險(xiǎn)的難控性。
“本來小微企業(yè)經(jīng)營利潤就很低，由于其融資渠道單一、融資環(huán)境差、融資成本高、甚至參與高利貸的借貸，以致背負(fù)著沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)與壓力，又聚積著一定的融資風(fēng)險(xiǎn)。”齊春宇表示，高利貸隱含著資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，一旦斷裂，小微企業(yè)的生存就要受到威脅，甚至破產(chǎn)倒閉。“缺乏有效抵押、過往資金來源又欠透明的小微企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)怎敢輕易貸款？”
“多數(shù)小微企業(yè)信息透明度不高，部分在經(jīng)營管理上還不是很規(guī)范，甚至少數(shù)企業(yè)存在一定的投機(jī)性，企業(yè)的發(fā)展連續(xù)性差。”中國銀行臨沂分行中小企業(yè)部總經(jīng)理王焱說。當(dāng)前，多數(shù)銀行因?yàn)榘芽仫L(fēng)險(xiǎn)的切實(shí)需求，在對小微企業(yè)的篩選和信譽(yù)認(rèn)定上，要求比較嚴(yán)格。也正是基于信貸風(fēng)險(xiǎn)的考慮，很多小微企業(yè)被銀行拒之門外，久而久之，小微企業(yè)陷入了融資難的境地。
轉(zhuǎn)型升級倒逼 小微更當(dāng)自強(qiáng)
“實(shí)力不強(qiáng)，一部分在夾縫中尋求生存。”郵儲銀行臨沂市分行信貸部蔡江海指出了小微企業(yè)自身的一些問題。小微企業(yè)自身存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、資本結(jié)構(gòu)單一、產(chǎn)權(quán)不明晰、盲目追求擴(kuò)張等內(nèi)在缺陷，造成難以識別有效的小微企業(yè)融資需求，貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高。
此外，小微企業(yè)還缺少一些法律法規(guī)、市場環(huán)境建設(shè)等方面的外部政策配套措施。
當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系還需不斷完善，包括融資渠道結(jié)構(gòu)性失衡、小微企業(yè)集合債券、票據(jù)和信托等產(chǎn)品發(fā)展、信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、融資性擔(dān)保公司資本實(shí)力和經(jīng)營狀況等。
蔡江海舉例說，部分小微企業(yè)實(shí)行家族化管理，或者開夫妻店，這樣的小微企業(yè)的好處是便于管理，或利于團(tuán)結(jié)，但是不能吸納新鮮元素，不能夠嚴(yán)格按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度來管理企業(yè)，發(fā)展到一定程度就會遇到瓶頸，資金問題首當(dāng)其沖。此外，小微企業(yè)大都依附于某個(gè)行業(yè)，對于行業(yè)政策依賴性較強(qiáng)，一旦行業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，最先倒下的就是小微企業(yè)。
齊春宇認(rèn)為，當(dāng)前小微企業(yè)出現(xiàn)的困難和問題，是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中必然要出現(xiàn)的“陣痛”，也是轉(zhuǎn)型升級所帶來的“倒逼”壓力。企業(yè)的優(yōu)勝劣汰是國際慣例，小微企業(yè)必須要在大浪淘沙中成長為中堅(jiān)力量，才能殺出一條血路，為下一步的發(fā)展打好基礎(chǔ)。
銀行對小微惜貸是誤區(qū)
銀行等金融機(jī)構(gòu)真不愿意為小微企業(yè)提供貸款嗎？山東大學(xué)山東發(fā)展研究院副院長、博導(dǎo)魏建教授認(rèn)為這一說法并不成立，對于銀行等融資供給者來說，小微企業(yè)能夠?yàn)殂y行帶來更高水平的利差，因此他們?yōu)樾∥⑵髽I(yè)提供融資支持有著較高的意愿
在魏建看來，隨著國內(nèi)利率市場化進(jìn)程的深入，利率自主市場決定的空間越來越大。銀行和企業(yè)之間的談判更加取決于各自在融資市場上的相對地位。對于銀行來說，大型企業(yè)往往擁有更高的議價(jià)能力，銀行難以從中獲得較高利差。而對于小微企業(yè)來講，銀行則擁有更強(qiáng)的議價(jià)能力，并從中獲得較高利差。
