圍繞住房公積金的“貓鼠博弈”始終在進(jìn)行。雖然通過(guò)不斷完善的管理制度，已經(jīng)堵住了大部分漏洞，但仍面臨很多現(xiàn)實(shí)困境。對(duì)此，接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的專家指出，解決住房公積金制度在現(xiàn)實(shí)中暴露的諸多問(wèn)題，不僅應(yīng)嚴(yán)厲打擊非法套取行為，也應(yīng)統(tǒng)籌設(shè)計(jì)，使住房公積金制度進(jìn)一步完善。

首先，加強(qiáng)信息聯(lián)網(wǎng)，嚴(yán)厲打擊非法套取住房公積金的行為。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究中心主任李永壯認(rèn)為，在現(xiàn)有制度框架下，應(yīng)及時(shí)填補(bǔ)政策漏洞，將住房公積金信息與民政部門、社保部門以及公安部門進(jìn)一步打通，加強(qiáng)信息聯(lián)網(wǎng)，對(duì)各類非法套取公積金的行為予以嚴(yán)厲打擊。

其次，加強(qiáng)各地住房公積金統(tǒng)籌程度，提高公積金增值收益。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院黨委副書(shū)記李德峰認(rèn)為，住房公積金沉淀資金增值不暢，除了投資渠道有限以外，另一個(gè)重要原因就是資金過(guò)于分散，統(tǒng)籌程度太低，無(wú)法實(shí)現(xiàn)集中投資。分散各地的住房公積金管理中心，既缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，又缺乏投資能力。增強(qiáng)公積金統(tǒng)籌程度，一方面可以加強(qiáng)公積金的區(qū)域間調(diào)劑，實(shí)現(xiàn)資金的充分利用，另一方面也可以實(shí)現(xiàn)集中委托、集中投資，通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)乃至資本市場(chǎng)，尋求資金升值，提升運(yùn)作效率。

第三，改善公積金增值分配機(jī)制，以盈利反哺繳存者。

李永壯認(rèn)為，按照現(xiàn)有分配體系，住房公積金賺多賺少都與繳存者無(wú)關(guān)，中低收入職工成為制度的最大“付出者”，進(jìn)而導(dǎo)致非法套取公積金的行為花樣百出。應(yīng)改善公積金增值的分配機(jī)制，將增值收益除去貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、管理經(jīng)費(fèi)后的部分，以提高利率等形式反哺繳存者，使繳存者沉淀資金擺脫“貶值狀態(tài)”。由此，既可以增加中低收入職工繳存公積金的積極性，又可以減少住房公積金拓展投資渠道的社會(huì)阻力。

第四，通過(guò)“限高保低”等政策設(shè)計(jì)，保證制度紅利向中低收入者傾斜。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)城市與房地產(chǎn)管理系主任易成棟認(rèn)為，應(yīng)采取“限高保低”的政策：嚴(yán)格規(guī)定公積金及補(bǔ)充公積金繳納上限，嚴(yán)格規(guī)定只能用于購(gòu)買家庭首套住房，并控制高收入群體的貸款額度，防止高收入群體過(guò)多占用住房公積金資源；對(duì)于中低收入群體，應(yīng)給予一定的政策性擔(dān)保，提高其貸款額度，并給予一定的利率優(yōu)惠，使其真正成為制度受益者。與此同時(shí)，還可以通過(guò)親屬間代繳代取等制度設(shè)計(jì)，擴(kuò)大公積金的受益范圍，增加住房公積金的吸引力。

專家指出，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，可考慮在事業(yè)單位改革的框架下，使住房公積金回歸金融屬性，成立全國(guó)統(tǒng)籌的政策性住房銀行，以市場(chǎng)化手段提高公積金使用效率，增強(qiáng)社會(huì)效益。也可以參照新加坡的中央公積金制度，將住房公積金統(tǒng)籌到社保體系中。而從現(xiàn)階段來(lái)看，亟須轉(zhuǎn)變住房公積金的“準(zhǔn)財(cái)政資金”性質(zhì)，使住房公積金真正變成繳存者的“香餑餑”，而不是地方政府的“小金庫(kù)”，使住房公積金的使用，真正體現(xiàn)制度設(shè)計(jì)的初衷。