2012年底，“城鎮(zhèn)化”概念使不少投資者減虧、扭虧甚至大賺。作為一項重要政策，城鎮(zhèn)化絕不會是曇花一現(xiàn)的題材，它或?qū)⒇灤?013年全年，并影響未來很長一段時間的經(jīng)濟結(jié)構轉(zhuǎn)型，進而深刻改變A股的投資邏輯。盡管前期房地產(chǎn)、基建等城鎮(zhèn)化相關概念炒作已經(jīng)降溫，但隨著地方“兩會”的逐漸召開，有關城鎮(zhèn)化的各項議題又將成為市場關注的焦點，并進而引發(fā)新一輪的炒作熱情。

 

事實上，關于“城鎮(zhèn)化”的各項重磅新聞已經(jīng)甚囂塵上。不管是媒體曝光的《全國促進城鎮(zhèn)化健康發(fā)展規(guī)劃（2011～2020年）》，還是浙江省開展撤鎮(zhèn)設市試點、廣安將成為城鎮(zhèn)化試點城市的消息，都預示著城鎮(zhèn)化概念的炒作又將卷土重來。

 

  隨著地方“兩會”即將召開，城鎮(zhèn)化概念第二波行情的時間窗口也日益臨近。城鎮(zhèn)化概念第一波炒作中，水泥、機械、地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)等板塊齊齊飆漲，那在第二波行情中，又將出現(xiàn)哪些熱點呢？

 

城鎮(zhèn)化炒作迎來第二波

 

 

“十八大”報告將城鎮(zhèn)化放在了兩個十分重要的位置：一是城鎮(zhèn)化成為全面建成小康社會的載體，二是城鎮(zhèn)化成為經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的載體。

 顯然，城鎮(zhèn)化已經(jīng)成為中國經(jīng)濟發(fā)展的重中之重。在此背景下，從11月底開始，A股城鎮(zhèn)化概念第一波炒作興起，且炒作重點圍繞農(nóng)村改革和城市基建展開。

 

輝隆股份代表的是農(nóng)資流通、新研股份代表的是農(nóng)業(yè)機械化、秦嶺水泥則代表的是城鎮(zhèn)基建，而地產(chǎn)股的強勢表現(xiàn)則代表了城鎮(zhèn)化趨勢下房地產(chǎn)的漲價邏輯。

 

不過，在持續(xù)上漲1個多月后，無論是農(nóng)業(yè)股、機械股、水泥股還是地產(chǎn)股都顯出疲態(tài)，呈現(xiàn)出橫盤震蕩態(tài)勢，城鎮(zhèn)化概念迫切需要新的熱點出現(xiàn)。

 

隨著2013年的到來，城鎮(zhèn)化概念第二波的時間窗口已經(jīng)出現(xiàn)，這就是各地區(qū)陸續(xù)召開的“兩會”。

地方“兩會”或熱議城鎮(zhèn)化

 

在1月底之前，全國各地的“兩會”都將陸續(xù)開幕。有分析人士指出，在地方“兩會”上，城鎮(zhèn)化將成為與會代表熱議的話題之一。

 

“兩會”尚未召開，不少地方已在謀劃如何打好城鎮(zhèn)化這張牌。

 

 新年伊始，有報道稱，海口市統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜改試驗區(qū)已經(jīng)上報國家發(fā)改委，正等待批復。而早在2012年12月25日，浙江省發(fā)改委主任孫景淼就提出 “開展撤鎮(zhèn)設市的制度和路徑研究”。在隨后召開的“小城市培育試點工作現(xiàn)場推進會”上，更是傳出的浙江 “初步考慮建立小城市試點鎮(zhèn)用地指標單列制度，爭取國家在浙江率先開展撤鎮(zhèn)設市試點，將條件具備的鎮(zhèn)升格為小城市”等消息。

 

在西部，去年11月30日，國家發(fā)改委批復了川渝合作示范區(qū) （廣安片區(qū)）建設總體方案。在該方案中，提及的“適時調(diào)整行政區(qū)劃，支持廣安申報較大的市”。此后，廣安地區(qū)的上市公司廣安愛眾在橫盤近一年后突然漲停，隨后有消息稱廣安將成為城鎮(zhèn)化試點城市，甚至有可能成為繼喀什后，西部第二個經(jīng)濟特區(qū)。

 

有消息稱，目前不少地區(qū)有意申報城鎮(zhèn)化試驗區(qū)，而即將開幕的地方“兩會”必將出現(xiàn)此類消息的“大爆發(fā)”，從而拉開城鎮(zhèn)化概念第二波行情的序幕，相關地區(qū)的受益上市公司也將成為資金關注的重點。

政策落實在三月份

 

 在地區(qū)“兩會”熱炒城鎮(zhèn)化建設之后，城鎮(zhèn)化各項政策的落實還要靜待全國“兩會”。2013年的“兩會”時間是在3月初。

 

此時，城鎮(zhèn)化概念或?qū)⑦M入第三波，真正受益于城鎮(zhèn)化建設的上市公司將脫穎而出。

 

 國海證券分析師馬金良指出，城鎮(zhèn)化建設中必須實現(xiàn)的政策前提包括土地改革、戶籍改革、收入分配制度改革、社會保障制度改革等四大類。

 

 這其中，土地改革主要內(nèi)容是土地流轉(zhuǎn)以及土地的集約使用。此前，農(nóng)資流通、農(nóng)業(yè)機械股炒作的思路有望再現(xiàn)；戶籍改革的目的是實現(xiàn)農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口的市民化。顯然，隨著城鎮(zhèn)化人口的增多，生活水平的提高，商業(yè)零售、地產(chǎn)等消費股將受益；收入分配改革需要從工資、稅收、福利三方面調(diào)整收入分配結(jié)構、強調(diào)二次分配的公平、減少灰色收入、壟斷國企改革、提高低收入群體收入，讓全民分享改革發(fā)展成果。這有望提高農(nóng)村居民收入，從而帶來消費升級；社會保障制度改革的主要方向是教育改革、醫(yī)療改革等。這關系到農(nóng)村人口進城后的一系列配套措施。這類政策將利好教育、醫(yī)藥、醫(yī)療保健類個股。