“政府融資平臺項(xiàng)目，現(xiàn)在需要上級行核準(zhǔn)，基本不批了。”1月14日下午，某大型上市銀行一級分行負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，“去年下半年就開始收緊了。”

近日，多家商業(yè)銀行人士透露，總行進(jìn)一步收緊了政府融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)貸款。對于政府融資平臺貸款，一家大型上市銀行提出三個要求——“控制總量、強(qiáng)調(diào)自償、提高層級”。

多家中小銀行則提出行業(yè)限額管理，如徽商銀行要求，今年新增融資平臺貸款不得突破全部新增貸款的20%；另一家中小銀行則明確規(guī)定了各個分行政府融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)貸款的限額，多數(shù)分行只有不足十億的額度。

各行存在一個共同點(diǎn)，即政府融資平臺貸款的客戶層級上升。“縣級肯定是不行了，而地市級的也要開始控制。”一家大行授信部負(fù)責(zé)人直言。

本報(bào)記者獲悉，因?yàn)?ldquo;國11條”的出臺，個別大行適度提高房地產(chǎn)業(yè)貸款占比的計(jì)劃被束之高閣，而新增開發(fā)貸也將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，“我們只做住宅項(xiàng)目，不支持商業(yè)地產(chǎn)和別墅類高檔樓盤。”北京某股份制銀行支行行長說。

前述大行授信部負(fù)責(zé)人表示，由于今年信貸增量的總盤子變小，信貸供求的矛盾將會尖銳起來。此前，一位股份制銀行地產(chǎn)金融部人士透露，春節(jié)后，該行計(jì)劃大幅提高房地產(chǎn)開發(fā)貸款的利率。

政府融資平臺：控總量、升層級

新年伊始，某中小銀行在給各分行下達(dá)的一項(xiàng)通知中要求，控制對縣(區(qū))級尤其是縣級以下政府融資平臺的信貸投放，重點(diǎn)投向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、財(cái)力較強(qiáng)的省轄地級市以上政府融資平臺；并關(guān)注地方政府可支配財(cái)力與債務(wù)的匹配情況，防止融資平臺的過度負(fù)債。

“雖然現(xiàn)在還沒收到限額管理方面的通知，但根據(jù)此前總行和監(jiān)管部門的要求，各家銀行對于政府融資平臺貸款，總體上將會更加審慎。”前述北京某股份制銀行支行行長直言。

據(jù)一位大行人士回憶稱，政府融資平臺的“名分”正式出現(xiàn)于2009年下半年，監(jiān)管部門給出一個定義。所謂政府融資平臺是指由地方政府出資設(shè)立，授權(quán)進(jìn)行公共基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目的建設(shè)開發(fā)、經(jīng)營管理和對外融資活動，主要以經(jīng)營收入、公共設(shè)施收費(fèi)和財(cái)政資金等作為還款來源的企業(yè)(事)業(yè)法人機(jī)構(gòu)。

“監(jiān)管部門設(shè)定的范圍很大，包括各級政府的交通運(yùn)輸系統(tǒng)、土地儲備中心、園區(qū)、電力系統(tǒng)等，包括公共設(shè)施服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸、電力等行業(yè)，并要求上報(bào)政府融資平臺貸款數(shù)據(jù)。”前述大行授信部負(fù)責(zé)人表示，“我們內(nèi)部重點(diǎn)監(jiān)控的是主要以財(cái)政收入為償債來源的城市建設(shè)投資公司、交通投資公司等，(項(xiàng)目)本身一般不產(chǎn)生現(xiàn)金流。”

這位負(fù)責(zé)人稱，該行早于2008年底就開始強(qiáng)調(diào)政府融資平臺的自償能力；而目前進(jìn)一步提出“控制總量、強(qiáng)調(diào)自償、提高層級”的要求。

所謂控制總量，主要是針對新建項(xiàng)目，“相當(dāng)嚴(yán)格，特別是要增加一個項(xiàng)目，難度非常大。”上述大行授信部負(fù)責(zé)人指出，“但首先要確保續(xù)建的項(xiàng)目，就是原來已經(jīng)參與并安排授信額度的項(xiàng)目，主要是2009年一季度審批通過的，當(dāng)時(shí)以保增長為基調(diào)，現(xiàn)在半路退出，前面投入貸款的風(fēng)險(xiǎn)更大。”

而強(qiáng)調(diào)自償，不僅要求項(xiàng)目本身產(chǎn)生現(xiàn)金流，保障貸款本息的償還，且進(jìn)一步要求，擴(kuò)大項(xiàng)目現(xiàn)金流對貸款本息的覆蓋面，提高安全系數(shù)。“這樣就不再強(qiáng)調(diào)財(cái)政兜底(如財(cái)政擔(dān)保、人大同意列入預(yù)算等)，當(dāng)然有兜底更好，了聊勝于無。”上述授信部負(fù)責(zé)人說。

最后，提高層級是指不僅嚴(yán)控縣級政府融資平臺，而且開始控制地市一級的融資平臺。

前述中小銀行在通知中對項(xiàng)目也提出嚴(yán)格要求，比如重點(diǎn)支持國家、省市級重點(diǎn)項(xiàng)目，主要投向已批準(zhǔn)立項(xiàng)、符合國家土地和環(huán)保等有關(guān)政策、具備開工建設(shè)條件、本身有還款來源和能提供土地抵押的項(xiàng)目。

開發(fā)貸：“結(jié)構(gòu)調(diào)整”

上述中小銀行對房地產(chǎn)行業(yè)提出限額管理的主要出發(fā)點(diǎn)是“關(guān)注房價(jià)過快增長帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)”。

1月7日，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》(下稱“國11條”)出臺，其中，要求“加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理”；“嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)項(xiàng)目資本金要求，嚴(yán)禁對不符合信貸政策規(guī)定的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)或開發(fā)項(xiàng)目發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款”。

前述股份制銀行支行行長表示，“國11條”、上調(diào)存款準(zhǔn)備金率等政策，尤其是后者，針對的是房地產(chǎn)；因?yàn)橘Y產(chǎn)泡沫主要存在于股票和地產(chǎn)，但股票漲跌都快，地產(chǎn)的價(jià)格剛性則更強(qiáng)。所以，他認(rèn)為，“政策信號釋放的很明確，對開發(fā)貸款影響很大。”

不過，這位支行行長表示，各行總行反應(yīng)還沒那么快，沒有明確表示要收縮開發(fā)貸款；但在執(zhí)行過程中，將更加審慎，主要是控制泡沫成分更大的高端樓盤；所以，該行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款，只支持住宅類項(xiàng)目，不支持商業(yè)地產(chǎn)和別墅類項(xiàng)目。

上述“國11條”等政策發(fā)布后，市場風(fēng)聲鶴唳。令一家大行不得不擱置此前的開發(fā)貸規(guī)劃。

“去年底曾有適度提高房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比的想法，但未等計(jì)劃出臺，風(fēng)聲又變了。”上述大行的內(nèi)部人士透露。

前述大行授信部人士指出，通過“國11條”可以看出，政府調(diào)控的重點(diǎn)是擴(kuò)大供給，這與以前的提法不同，而打擊的是囤地、捂盤行為，主要針對開發(fā)商。所以，他表示，對于銀行而言，首先要科學(xué)判斷房價(jià)的走勢，如果房價(jià)下行，將對開發(fā)貸的安全造成影響。

但信貸盤子收緊后，供求矛盾開始凸顯。“春節(jié)后，我們的開發(fā)貸利率將進(jìn)一步提升，上浮的空間會很大。”此前，一位股份制銀行地產(chǎn)金融部人士告訴記者。